Els principals competidors de Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) al mercat minorista altament competitiu de grans botigues de descompte són Walmart Inc. (NYSE: WMT) i Target Corporation (NYSE: TGT). De vegades, aquestes empreses també es classifiquen en existències defensives de consum.
Costco
Costco, conjuntament amb les seves filials, gestiona magatzems de membres on es venen a l’engròs una gran varietat de béns de consum. Tant els productes de marca com els de marca privada es venen en una àmplia gamma de categories de mercaderies, com ara els aperitius; aliments secs / envasats; tabac; begudes alcohòliques i no alcohòliques; subministraments de neteja: electrònica; ajuts per a la salut i la bellesa; material d'oficina; deli i produir; i roba.
Costco també opera farmàcies, centres fotogràfics, pistes de menjar, benzineres i diversos serveis addicionals. Al novembre de 2019, Costco opera 785 magatzems, amb aproximadament 546 a Estats Units i Puerto Rico combinats. La companyia també compta amb magatzems a Canadà, Mèxic, Regne Unit, Japó, Corea, Taiwan, Austràlia i Espanya. Anteriorment coneguda com Costco Companies, Inc., Costco va ser fundada el 1976 i té la seu a Issaquah, Washington.
Dades financeres de Costco
Costco té una capitalització borsària de 131.800 milions de dòlars. El seu benefici net de l'exercici de 52 setmanes finalitzat l'1 de setembre de 2019 va ser d'aproximadament 3.700 milions de dòlars. El 26 de novembre de 2019, el preu / beneficis a creixement o PEG per a la companyia era de 4, 26, que és superior a la mitjana de la indústria de 2, 39. El rendiment de dividends ofert amb accions de Costco és del 0, 86%, el que coincideix amb la mitjana del sector del 0, 83%. La rendibilitat del patrimoni net, o ROE, de la companyia és del 24, 9%, la qual cosa és aproximadament la mateixa que la mitjana del sector.
La facturació d’inventaris és una mètrica important per a les botigues minoristes, ja que pot proporcionar una bona indicació de l’eficiència que gestiona una empresa i la seva comanda i inventari. La ràtio de facturació d’inventaris també pot mesurar la qualitat de l’inventari d’una botiga i la quantitat d’inventari que es troba desfasat o obsolet. També hi ha el fet que cada xifra de negocis d’inventari marca una altra part del benefici brut obtingut. La ràtio de facturació d’inventaris de Costco és d’aproximadament 12, el que significa que es redueix aproximadament a la totalitat del seu inventari mensual. Això indica una alta qualitat de l’inventari i una gestió de comandes relativament eficient.
Punts clau
- En el segment de grans botigues de descompte altament competitiu, els principals competidors de Costco són Walmart i Target.Per a les botigues al detall, una mètrica important és la facturació d’inventaris, ja que indica la qualitat de l’inventari de la botiga i si està obsoleta o obsoleta.Costco valora el millor de les tres. per a la facturació d’inventaris, seguida de Walmart i després el rendiment de dividend de 2, 1% de Target.Target, supera tant Walmart’s com Costco, juntament amb la superació de la mitjana de la indústria..
Revisió del competidor de Costco: Walmart Inc.
Walmart Inc. és un dels principals competidors de Costco, que opera botigues al detall a tot el món a través de tres segments principals: Walmart US, Walmart International i Sam's Club. Sam's Club s'assembla més al format de vendes de Costco; tanmateix, es considera que Costco es troba en competència directa tant amb Walmart com amb la seva filial.
Les botigues Walmart ofereixen una gran varietat de productes, incloent articles de cuina i fleques; carn; produir; aliments congelats; queviures seques; ajuts per a la salut i la bellesa; processament fotogràfic; farmacèutica; roba; productes de caça; automoció; i electrònica de consum. Walmart té el seu propi servei de telefonia mòbil, StraightTalk, que presta servei principalment a través de les torres de Verizon.
La companyia també ofereix serveis i productes financers com ara comandes de diners, targetes de prepagament, cobrament de xecs i pagament de factures. Tant els productes de marca com de marca privada es venen a les botigues Walmart i a través del seu lloc web. A partir del 2019, Walmart opera més de 11.300 botigues en les seves tres filials de 27 països. Walmart, Inc. té la seva seu a Bentonville, Arkansas i va ser fundada el 1945.
Dades financeres de Walmart
A 7.500 milions de dòlars el seu exercici fiscal més recent, 2019, Walmart té un benefici net substancialment superior al de Costco. No obstant això, la relació preu-beneficis de Walmart, o la relació P / E, a 23, 8 és inferior a la de Costco a 36, 3, però es manté en línia amb la mitjana del sector a 23, 6. Aquesta és una possible indicació d’augments de guanys previstos inferiors per al futur de Walmart. El rendiment de dividends per a accions de Walmart és d’aproximadament l’1, 78%, un rendiment que supera a Costco.
La ràtio de facturació de l’inventari de Walmart és d’aproximadament vuit, en comparació amb la proporció de Costco de 12. La qualitat de l’inventari de Walmart pot ser lleugerament inferior a la de Costco, però la taxa de facturació es troba encara dins d’unes xifres acceptables, i això indica que Walmart pot fer un bon treball per mantenir el seu inventari actual. i esborrar elements obsolets o obsolets.
Revisor del Costco Competidor: The Target Corporation
Target és un altre competidor de Costco i és un minorista amb descompte general de mercaderies que opera als Estats Units. Aquesta cadena ofereix els articles bàsics per a la llar; farmacèutica; articles de cura personal; productes de neteja i paper; roba; accessoris; articles esportius; electrònica; i articles alimentaris, juntament amb mobles i altres productes. Target també ofereix targetes de dèbit i crèdit REDcard que proporcionen als consumidors un descompte del 5% en les compres. Target utilitza ubicacions de maons i morters i comerç electrònic per a les vendes dels seus productes. A partir del 2019, Target opera 1.868 botigues als Estats Units i té ubicacions internacionals a l’Índia. La Corporació Target va ser fundada el 1902 i té la seva seu a Minneapolis, Minnesota.
Dades financeres objectiu
El rendiment de dividends de Target, al 2, 1%, és superior al de Walmart i substancialment superior a la mitjana de Costco i de la indústria. Al 26 de novembre de 2019, la relació PEG de Target és la més baixa de les tres empreses a 2, 68, en comparació amb la proporció PEG de Walmart de 5, 06 i la de PEG de Costco de 4, 26. Això és important perquè indica que el preu de les accions de Target no supera la taxa de creixement.
Target té la taxa de rotació d'inventaris més baixa de les tres, aproximadament cinc, cosa que indica que només converteix el seu inventari aproximadament la meitat de Costco i menys sovint que Walmart. La relació relativament inferior pot indicar que, de mitjana, Target té un inventari una mica més datat que Walmart o Costco.
