Les pòlisses d’assegurança són àmpliament considerades com a instruments financers. Els fons de pensions poden contenir molts tipus d'instruments financers diferents, tot i que no sempre es classifiquen com a tals. La majoria dels règims fiscals, inclosos els dels Estats Units, ofereixen un tractament especial pel valor dels instruments d’assegurança o els fons de pensions.
Una definició comuna d’instrument financer és l’obligació per escrit d’una obligació legal per part d’una part de transferir condicionalment quelcom de valor, inclosos diners, a una altra part en una data futura. Tots els instruments financers haurien de servir de botiga de valor i de forma de pagament.
La majoria d’instruments financers es classifiquen en deute o patrimoni net. Les reserves d’assegurances i les inversions en fons de pensions posseeixen elements tant de deute com de capital, de manera que la majoria d’agències reguladores els situen en una categoria separada. El Fons Monetari Internacional (FMI), per exemple, només els classifica com a "altres".
Tractament de les pòlisses d’assegurança
L’assegurança, en la seva forma més simple, és una protecció per escrit contra el risc incert de diners. Tot i que l’assegurança bàsica no és una seguretat, promet el potencial de transferència financera d’una part a l’altra.
Hi ha altres tipus de contractes d’assegurança que desenvolupen valor en efectiu o proporcionen altres avantatges financers. Algunes polítiques permeten al titular contractar préstecs amb el valor de la pòlissa. Tot això també és un instrument financer.
Tractament dels fons de pensions
Els fons de pensions no són com les assegurances; són més anàlogues a les companyies d’assegurances. Els productes oferts i continguts dins dels fons de pensions són instruments financers.
Els fons de pensions existeixen fora dels Estats Units, però sovint s’anomenen fons de superació a Europa. Tradicionalment, les pensions són vehicles d’assignació de capital a llarg termini entre els emissors i les inversions de l’horitzó de jubilació. Els règims de tipus d'interès baixos a tot el món amenacen aquesta relació, ja que més famílies estan assumint riscos d'inversió.
