La forma en què una empresa matriu estructura el spinoff i es desdobla d’una filial o divisió determina si la derivada és imposable o està exempta d’impostos. L’estat imposable d’una spinoff està regit per la secció 355 del Codi de la renda interna (IRC). La majoria d’espessions no estan tributades i compleixen els requisits de la secció 355 d’exempció d’impostos perquè l’empresa matriu i els seus accionistes no reconeixen les plusvàlues imposables.
Si bé la primera responsabilitat de l’empresa a l’hora de determinar la forma de conduir una derivació és la seva viabilitat financera continuada, la seva obligació legal secundària és actuar en l’interès dels seus accionistes. Atès que l’empresa matriu i els seus accionistes poden estar subjectes a impostos sobre les plusvàlues considerables si es considera que l’impressió no és tributable, la inclinació de les empreses és estructurar una inversió de manera que quedi exempta d’impostos.
Hi ha dues estructures bàsiques, o mitjans, perquè una empresa matriu realitzi una derivació sense impostos. Ambdues tenen com a resultat que la derivació es converteixi en la seva pròpia entitat jurídica, una empresa de borsa que es va separar de la companyia matriu, tot i que la matriu pot tenir una quantitat important d’accions –fins al 20% segons les directrius IRC– a l’empresa de nova creació.
El primer mètode per realitzar una derivació sense impostos és que l’empresa matriu distribueixi les accions de la nova derivació als accionistes existents en proporció directa amb el seu interès patrimonial en la matriu. Si un accionista és propietari del 2% de les accions de l'empresa matriu, rep el 2% de les accions de la companyia spinoff.
El segon mètode de spinoff lliure d’impostos és que l’empresa matriu ofereix als accionistes existents l’opció de canviar les seves accions a la companyia matriu per una proporció igual d’accions de la companyia spinoff. Així, els accionistes han optat per mantenir la seva posició existent en la companyia matriu o bé intercanviar-la per una posició igual de borsa a la companyia spinoff. Els accionistes són lliures de triar qualsevol empresa que creguin que ofereix el millor rendiment potencial de la inversió (ROI) a partir del futur. Aquest segon mètode per crear una derivació lliure d'impostos a vegades es coneix com a divisió per distingir-la del primer mètode.
Una derivació imposable, amb guanys de capital potencialment substancials, tant per a la societat matriu com per als seus accionistes, resulta si la cancel·lació es fa mitjançant venda directa de la societat filial o divisió de la matriu. Una altra empresa o persona pot adquirir una filial o divisió, o pot ser venuda mitjançant una oferta pública inicial (IPO).
Hi ha diverses raons per les quals una empresa pot desitjar desactivar una empresa o divisió filial, que van des de la idea que la spinoff pot ser més rendible com a entitat separada fins a la necessitat de cedir l'empresa per evitar problemes antimonopoli.
Hi ha requisits detallats a la secció 355 d’IRC que van més enllà de l’estructura de spinoff bàsica exposada anteriorment. Els spinoffs poden ser molt complicats, sobretot si hi ha transferència de deutes. Per tant, els accionistes poden desitjar un assessorament jurídic sobre les possibles conseqüències fiscals d'una proposta d'inversió.
