DEFINICIÓ del Fons 12B-1
Un fons 12b-1 és un tipus de fons mutus que cobra als seus titulars una quota 12b-1. Una quota 12b-1 és una quota que es fa servir per pagar els costos de distribució d'un fons mutu. Sovint s'utilitza com a comissió per als corredors per vendre el fons. Els fons 12B-1 adopten una part dels actius d'inversió i els utilitzen per pagar comissions i despeses de distribució. Aquests costos s’inclouen a la relació de despeses del fons i es descriuen al prospecte. Les tarifes 12b-1 a vegades es diuen "càrrega de nivell".
FONS DE BREAKING 12B-1
El nom 12b-1 prové de la Llei de societats d'inversió de la Regla 12b-1 de 1940, que permet a les empreses de fons actuar com a distribuïdores de les seves pròpies accions. La regla 12b-1 estableix, a més, que els actius propis d'un fons mutualista poden utilitzar-se per pagar els càrrecs de distribució.
12b-1 Honoraris de distribució
Les tarifes de distribució inclouen els honoraris pagats per les accions de fons de màrqueting i venda, com ara compensar els corredors i altres que venen accions de fons, i pagar publicitat, la impressió i la publicació de prospectes a nous inversors i la impressió i enviament de la literatura de vendes. La SEC no limita la mida dels honoraris 12b-1 que poden pagar els fons, però, segons les regles FINRA, els honoraris 12b-1 que s'utilitzen per pagar despeses de màrqueting i distribució (a diferència de les despeses de servei per als accionistes) no poden superar el 0, 75% de les entitats. mitjana d’actius nets anuals.
Alguns plans 12b-1 també autoritzen i inclouen "comissions per serveis als accionistes", que són taxes que es paguen a les persones per respondre a les consultes dels inversors i proporcionar informació als inversors sobre les seves inversions. Un fons pot pagar les tarifes per serveis als accionistes sense adoptar un pla 12b-1. Si els honoraris per serveis als accionistes formen part del pla 12b-1 d'un fons, aquests honoraris seran inclosos en aquesta categoria de la taula de taxes. Si els honoraris del servei per als accionistes es paguen fora d'un pla 12b-1, s'inclouran a la categoria "Altres despeses", que es detallarà a continuació. FINRA imposa una tapa anual del 0, 25% a les taxes de servei als accionistes (independentment de si aquestes comissions estan autoritzades com a part d’un pla 12b-1).
Originalment, la regla estava destinada a pagar despeses de publicitat i màrqueting; Tanmateix, avui en dia, un percentatge molt reduït de la taxa sol anar cap a aquests costos.
Popularitat dels fons 12b-1
Els fons 12b-1 han caigut en els últims anys. El creixement de les opcions de fons borsats en borsa (ETF) i el creixement posterior d’opcions de fons mutuals de baix preu han donat als consumidors una àmplia gamma d’opcions. Les tarifes 12b-1 es consideren un pes mort, i els experts creuen que els consumidors que fan compres poden trobar fons comparables als que cobren comissions 12b-1.
