Les existències d’energia han subperformat el S&P 500 al voltant d’un 14% fins al present any, ja que els preus del petroli lluiten per obtenir tracció enmig de les pors d’una desacceleració econòmica mundial provocada per l’intercanvi comercial continu entre els Estats Units i la Xina, les dues majors economies del món.
El sector embolicat pot obtenir un impuls molt necessari aquesta setmana després que un embull de drons explosius atacessin la planta de processament de petroli més gran del món a l’Aràbia Saudita. L'atac, que els Estats Units culpa a l'Iran, amenaça d'afectar uns 5 milions de barrils diaris de producció crua, aproximadament la meitat de la producció del regne, o el 5% del subministrament mundial de petroli.
"No hem vist mai una interrupció del subministrament ni una resposta de preus com aquesta al mercat del petroli", va dir a Bloomberg l’analista energètic de Credit Suisse, Kavonic, a través de correu electrònic. "La prima de risc polític torna a estar a l'agenda del mercat del petroli", va afegir.
Amb les tensions que ja es van augmentar a la regió després que l'Iran presumptament atacés dos camions petroliers a l'estret de Hormuz i derrotés un drone nord-americà a principis de l'any, l'atac d'aquest cap de setmana a les infraestructures energètiques crucials probablement enviarà preus dispars. Els futurs del cru per al lliurament d’octubre (CL = F) van augmentar un 15% més al comerç de dilluns a principis, però es van retrocedir lleugerament després que el president dels Estats Units, Donald Trump, va replicar que autoritzés l’alliberament de petroli de les reserves per mantenir els mercats "ben subministrats". Tot i així, els preus del petroli continuen en bon camí per obtenir el seu guany més gran d’un dia en més de tres anys.
Els que preveuen un augment del preu del petroli en els dies i les setmanes posteriors han de supervisar el rendiment de les tres companyies independents de petroli i gas que s’exposen a continuació. Analitzem algunes de les mètriques clau de cada empresa i aprofundim en diverses oportunitats de negociació.
Empresa pionera de recursos naturals (PXD)
Amb una capitalització de mercat de 22, 64 milions de dòlars, Pioneer Natural Resources Company (PXD) opera com a companyia independent d'exploració i producció de petroli i gas als Estats Units. La firma de Irving, amb seu a Texas, va mantenir reserves de 977 milions de barrils equivalents de petroli (mboe), amb una producció neta de 320 mboe a finals de l'exercici del 2018. El gegant energètic va comportar sòlidament el segon trimestre, i va obtenir beneficis ajustats per acció (EPS). 2, 01 dòlars per superar el consens dels analistes per 13 cèntims per acció. L’augment de la producció a la conca del Permià va impulsar el resultat millor del que s’esperava. Tot i que les accions de Pioneer Natural Resources només han retornat fins ara un escàs 3, 22% anual (YTD), el passat mes de setembre han guanyat un 5, 51% el 16 de setembre de 2019. Els inversors reben un rendiment de dividend de l’1, 35%.
Des que van establir un màxim el 2019 el 22 d’abril, les accions de Pioneer van tendir força més baixament durant els propers tres mesos enmig de la por d’una escalada de la guerra comercial EUA-Xina que frena el creixement econòmic mundial. El sentiment ha esdevingut més alcista aquest mes, el preu es troba actualment per sobre de la tendència de quatre mesos i de la mitjana mòbil simple de 50 dies (SMA). Aquells que comprin aquí haurien d’apuntar la reserva de beneficis prop de 162 dòlars, on el preu pot trobar una resistència a l’altura d’una línia horitzontal de diversos anys. Gestionar el risc mitjançant la col·locació d'una ordre de pèrdua per sota de la baixa del 12 de setembre, a 129, 35 dòlars, i augmentar-la fins al punt d'atac si el material ascendeix per sobre dels SMA de 200 dies.
Corporació Apache (APA)
Apache Corporation (APA) de Houston, amb seu a Texas, es dedica a l'exploració i producció de cru, gas natural i líquids de gas natural. Els seus actius se situen a Amèrica del Nord, Egipte i el mar del Nord. El jugador energètic de 9.15 mil milions de dòlars va registrar reserves d’1.2 bilions de barrils equivalents de petroli, amb una producció neta de 466 mboe a finals de l’any passat. Apache va superar les expectatives superiors i inferiors de Wall Street, impulsades per una forta producció internacional. No obstant això, les xifres reportades van disminuir un 16, 9% i un 78%, respectivament, respecte al trimestre de l'any anterior a causa dels preus més baixos de les mercaderies. Les accions de la companyia ofereixen un rendiment del dividend atractiu del 4, 17% i ha augmentat un 11% el mes passat, superant la mitjana de la indústria un 6% en el mateix període del 16 de setembre del 2019.
Les accions d'Apache van tenir una tendència més alta durant els primers quatre mesos de l'any abans de resistir a la SMA dels 200 dies. Entre els mesos d'abril i mitjans d'agost, els óssos es van mantenir en el control de l'acció, amb la impressió de la borsa amb un fons de YTD a 19, 44 dòlars el 15 d'agost. Més recentment, els compradors han tornat des de la línia de baixada per empènyer el preu per sobre d'una línia a baixa a curt termini. i SMA de 50 dies, que pot provocar més compres aquesta setmana, sobretot perquè hi hagi problemes de subministrament causats pels atacs de drone. Els comerciants que passin molt de temps haurien d’establir una comanda de benefici propera als 29 dòlars, on el preu es tradueixi en una confluència de resistència de la línia de tendència horitzontal i la SMA de 200 dies. Penseu a situar parades per sota d’una àrea d’assistència a 23 dòlars.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Cimarex Energy Co. (XEC) opera com a companyia independent d'exploració i producció de petroli i gas principalment a Oklahoma, Texas i Nou Mèxic. Al tancament de l'exercici 2018, les reserves de la companyia energètica eren de 591 milions de barrils equivalents de petroli, amb una producció neta de 221 mboe diaris. La companyia energètica de 17 anys va lliurar un EPS de 1, 20 dòlars per ingressos de 546 milions de dòlars per al trimestre de juny. Malgrat els resultats de la part superior i inferior de les projeccions de Street, els analistes tenen un objectiu de preu de dotze mesos en l'acció a 70, 24 dòlars, el que representa el 46% al revés dels tancaments de 47, 95 dòlars del divendres. Cimarex també té un aspecte atractiu des de la perspectiva de la valoració, negociant-se al voltant de set vegades el benefici endavant en comparació amb la mitjana de la indústria del voltant de 13 vegades. A partir del 16 de setembre de 2019, les accions de la companyia tenen un valor de mercat de 4, 87 milions de dòlars, amb un rendiment de l'1, 81% i s'estan negant un decepcionant 21, 28% l'any anterior. Tot i això, han passat millor durant el mes passat, però han guanyat un 13, 59%.
El preu de les accions de Cimarex va fer un seguit de baixada constant entre febrer i agost, i va superar les pèrdues en altres existències d’energia i el preu del petroli. Durant els últims dos mesos, han aparegut signes de desacceleració de l’impuls dels venedors. Com que l'acció va baixar el seu YTD el 27 d'agost, l'índex de força relativa (RSI) va baixar més baix, cosa que va suposar una divergència alcista entre el preu i l'indicador. Així mateix, igual que les dues existències comentades anteriorment, Cimarex es va desglossar per sobre de la línia de tendència a la baixa i dels SMA de 50 dies, cosa que pot provocar una compra posterior aquesta setmana. Els que entrin han de considerar la reducció de 55 $ i 65 dòlars, ambdós nivells de resistència importants. Protegiu el capital posant una parada sota la mínima de divendres a 44, 95 dòlars
StockCharts.com
