Darrere dels principals capdavanters de les guerres comercials, l'augment dels tipus d'interès i les vendes dels mercats, les existències de tabac han assolit el seguiment més alt. Tot i que invertir en aquest sector no és per a tothom, val la pena revisar el que il·lumina aquestes existències.
Al setembre, la Food and Drug Administration (FDA) va amenaçar d’eliminar els cigarrets electrònics - una alternativa a les cigarretes tradicionals que no cremen tabac - dels prestatges si els fabricants no adopten mesures preventives per frenar l’ús generalitzat d’adolescents. L’organisme regulador ha ordenat que cinc fabricants de cigarrets electrònics (Juul, Vuse, MarkTen, Blu-E-cigs i Logic) presentin propostes sobre com preveuen evitar que els adolescents utilitzin els seus productes.
Els inversors han acollit una disminució reguladora dels cigarrets electrònics, ja que amenacen directament les vendes de les empreses de tabac. "Tenint en compte que el gran tabac encara no ha trobat una manera productiva de competir de manera significativa contra Juul, la decisió de la FDA de treure sabors del mercat seria un positiu notable", va dir Vivien Azer, analista de la investigació de Cowen & Co., a Barron.
Els inversors que desitgin invertir en el sector del tabac haurien de considerar aquests tres principals stocks en l’espai. A continuació, analitzem els punts d’entrada adequats.
Altria Group, Inc. (MO)
Altria, amb seu a Richmond, Virgínia, fabrica i comercialitza cigarrets, cigars, productes sense fum i vi. La marca Marlboro de la companyia representa el 40% de tots els cigarrets venuts als Estats Units. Altria també té una participació del 10, 2% a Anheuser-Busch InBev NV (BUD), la cerveseria més gran del món, propietària de marques mundials com Budweiser i Corona. Altria paga un rendiment de dividend del 4, 86% i té una capitalització borsària de 123.77 mil milions de dòlars. Les accions de la companyia han augmentat un 12, 94% en els últims tres mesos i tenen un retorn interanual (YTD) del -6, 47% al 31 d'octubre de 2018.
El preu de les accions d'Altria va assolir un màxim de vuit mesos el 30 de octubre. El volum ha augmentat constantment en les cinc últimes sessions de negociació, cosa que suggereix que es comprin interessos en les accions. La mitjana mòbil simple de 50 dies (SMA) ha passat recentment per sobre dels SMA de 200 dies en allò que els analistes tècnics anomenen "creu d'or", un senyal alcista que indica una inversió de tendència a llarg termini. En comptes de perseguir les accions, els inversors haurien d’esperar que els retracements tornessin al nivell de 61 dòlars: aquesta zona de preus troba un suport sòlid de la línia ascendent i dels SMA de 50 dies que connecten múltiples mínims.
Philip Morris International Inc. (PM)
Philip Morris, amb seu a Nova York, amb una tapa de mercat per import de 140.64 mil milions de dòlars, és una de les principals empreses de tabac del món. Va ser l'empresa operativa d'Altria fins a la seva retirada el 2008. A través de les seves filials, l'empresa fabrica i ven cigarrets i productes relacionats amb la nicotina. Les marques principals de la seva cartera inclouen el cognom Philip Morris, Marlboro i Chesterfield. Al 31 d'octubre de 2018, l'acció de Philip Morris va obtenir un rendiment de YTD del -11, 21%, però ha tingut un gran rendiment durant els últims tres mesos, tornant el 7, 17%. Els inversors també reben un atractiu rendiment del dividend a partir del 5, 04%.
Les accions de Philip Morris han protagonitzat una impressionant manifestació de sis setmanes que recentment va superar el màxim candelabre del 19 d'abril de 89, 94 dòlars. El preu de les accions de la companyia està actualment a un nivell de resistència creat a partir dels mínims de balanceig de febrer i març. Els inversors haurien de buscar un punt d’entrada al nivell de 85 dòlars, on és probable que les accions trobin una confluència de suport d’una línia de tendència horitzontal, la SMA de 200 dies i la línia ascendent que es remunta a principis de setembre.
Corporació Universal (UVV)
Universal, també amb seu a Richmond, Virginia, Universal subministra tabac de fulles a nivell mundial. L’empresa procura, processa, envasa i envia el producte, que després ven als fabricants de tabac. Universal genera tres quartes parts dels seus ingressos procedents de fora d’Amèrica del Nord. Comercialitzant 68, 98 dòlars, amb una rendibilitat de dividend del 4, 35% i una tapa de mercat per 1, 72 mil milions de dòlars, l'acció ascendeix a un impressionant 36, 34% YTD, que supera el ritme mitjà de la indústria del tabac del -15, 79% en el mateix període que el 31 d'octubre de 2018.
L’àmplia candelera que va imprimir el 24 de maig -el dia que Universal va impressionar el mercat amb els seus ingressos fiscals al quart trimestre- destaca com a canviador de jocs al gràfic de valors de l’empresa. A banda de la rebaixa del 19% a mitjans d'agost, l'acció ha continuat augmentant. Els inversors que busquen comprar les accions podrien entrar en un rebut a la zona de suport de la línia d'ascens a 66 dòlars. De forma alternativa, els que siguin més agressius podrien comprar-se amb un volum superior a la mitjana per sobre dels nivells de resistència de 69 dòlars.
