Àmpliament reconegut com l’inversor més reconegut del món, amb una trajectòria estel·lar a llarg termini per fer una còpia de seguretat d’aquella valoració, les declaracions de Warren Buffett mereixen una gran atenció, i d’altres intenten reiteradament replicar els seus mètodes i anticipar-se als seus moviments. La reunió anual de la seva Berkshire Hathaway inc. (BRK-A) arribarà el dissabte 5 de maig i els inversors estaran ansiosos per analitzar els seus comentaris per conèixer informació valuosa. En previsió d’aquella reunió, Bhumika Gashti, que dirigeix un equip d’analistes d’investigació de Credit Suisse AG, creu que aquestes existències podrien estar entre les que s’ajusten als criteris de Buffett, segons Barron: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O'Reilly Automotive (ORLY), Cognizant Technology Solutions Corp (CTSH), CDW Corp (CDW), Centene Corp (CNC) i Universal Health Services Inc. (UHS). (Per a més informació, vegeu també: Regles que Warren Buffett viu .)
El que fan
Ulta és minorista de productes de bellesa amb salons a la botiga. O'Reilly és un minorista de peces, eines i accessoris d'automòbils que també ofereix diversos serveis de diagnòstic i reparació. Cognizant ofereix serveis de consultoria i subcontractació de tecnologia de la informació. CDW proporciona serveis de tecnologia de la informació com el cloud computing i l’optimització de centres de dades. Centene participa en l'administració de diversos programes sanitaris patrocinats pel govern. Universal gestiona hospitals i altres centres sanitaris.
Detalls estadístics
A les sis accions esmentades anteriorment, aquí es mostren els seus beneficis de preus en els últims cinc anys i durant el 30 i 30 de abril, així com les seves ràpides relacions de P / E, per Yahoo Finance:
- Ulta: + 186% 5 anys, + 12, 1% YTD, 19, 8x P / EO'Reilly: + 39%, + 6, 5%, 15, 0xCognitiu: + 155%, + 15, 5%, 16, 0xCDW: + 306%, + 2, 9%, 13, 6xCentè: + 370%, + 7, 6%, 13, 3x Salut universal: + 74%, + 0, 8%, 11, 0x
Les accions de Berkshire Hathaway han augmentat un 120% en els darrers deu anys, període en què l'índex S&P 500 (SPX) ha augmentat un 92%. Durant els últims cinc anys, les xifres respectives són del 85% i el 66%, mentre que de YTD el -2, 3% i el -1, 0%. El P / E actual de futur per a les accions de Berkshire és de 20, 2, per Yahoo Finance, mentre que el de S&P 500 és de 17, 0, per càlculs de Birinyi Associates segons informa The Wall Street Journal. Tingueu en compte que CDW va començar a operar-se el 27 de juny de 2013 i el seu guany de cinc anys es calcula a partir d'aquesta data. (Per a més informació, vegeu també: Penseu com Warren Buffett .)
Mantenir-lo senzill
"Segurament Buffett ha estat modest durant tots aquests anys; realment compra empreses meravelloses a preus fantàstics", segons Gronti, explica Barron. Distingeix els criteris de selecció d’accions en aquests factors, segons Barron: rendiments elevats del patrimoni net (ROE), rendiments elevats dels actius tangibles nets, poder de guany constant, la capacitat d’afrontar la inflació, petites càrregues de deutes o nul·les, valoracions d’accions baixes, una bona gestió i negocis fàcils d’entendre.
Les sis accions anteriors es classifiquen en negocis fàcils d’entendre. Per Yahoo Finance, totes, excepte Ulta, tenen ràtios de P / E a l’abast del mercat i es preveu que guanyin EPS del 2018 a l’exercici complet d’un 20% o més, segons estimacions de consens. O'Reilly (0, 85), CDW (0, 96) i Centene (0, 86) ofereixen ràtios nivells de PEG. Els ROE elevats pertanyen a Ulta (33%), O'Reilly (99%) i CDW (52%). El deute a llarg termini o inexistent caracteritza Ulta i Cognizant.
Més objectius potencials
A finals de 2017, Berkshire Hathaway tenia prop de 116 milions de dòlars en efectiu i inversions a curt termini. Al seu propi intent d'aplicar els criteris d'inversió de la propietat de Buffett, CNBC va presentar la seva pròpia llista de possibles objectius per a ell a principis d'aquest any. Aquests inclouen: Illinois Tool Works Inc. (ITW), Campbell Soup Co. (CPB), parts de General Electric Co. (GE), AmeriSourceBergen (ABC) i Southwest Airlines Co. (LUV).
Funciona amb Illinois Tool "un intercanvi de la pantalla radar amb un flux de caixa massiu", segons CNBC. La indústria alimentària s'està consolidant i Kraft-Heinz Co. (KHC) amb el suport de Buffett és un adquiridor lògic de Campbell, segons CNBC. Buffett ja ha assenyalat que es pot permetre el luxe de comprar GE amb problemes en la seva totalitat, però CNBC creu que la seva empresa de leasing aèries pot ser la millor opció per a Buffett, que és optimista amb la indústria de les companyies aèries. Mentrestant, Southwest té un flux de caixa lliure sòlid, una bona gestió i un enfocament intern, assenyala CNBC. AmeriSourceBergen és un dels principals distribuïdors de productes farmacèutics i CNBC observa que encaixaria amb la col·laboració per reduir els costos de salut dels empleats que Buffett s’ha unit amb Amazon.com Inc. (AMZN) i JPMorgan Chase & Co. (JPM).
