A la recerca d’inversions amb potencial de creixement a llarg termini, un nombre creixent de fons i gestors de fons s’estan centrant en empreses que assoleixen un màxim nivell d’anomenats criteris ambientals, socials i de governança (ESG). Els adherits d’inversió d’ESG afirmen que els models de negoci més sostenibles es troben en empreses que són bons administradors del medi ambient, alhora que socialment responsables i governats amb prudència, compromesos amb relacions ètiques i honestes amb clients, inversors, empleats, proveïdors, govern i la comunitat en general.
"Els factors ESG no són financers si són materials", va dir Erika Karp, fundadora i consellera delegada de Cornerstone Capital, a Barron. De fet, un document acadèmic de 2016 publicat per Barron ha trobat una correlació positiva entre la valoració dels criteris ESG i l’obtenció de millors resultats financers i el rendiment del mercat borsari. Un recent estudi del Merrill Lynch del Banc d'Amèrica va comprovar que les companyies d'ESG altes tenien una volatilitat dels guanys més baixa i una major rendibilitat del patrimoni net, afegeix Barron.
Els gestors d’inversions que participen en una recent taula redona de Barron com les existències següents basades en criteris de creixement sostenible: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (UN) i Xylem Inc. (XYL).
| Empresa | Negocis | Elements destacats d’ESG |
| Clorox | Productes del Consumidor | El 85% dels envasos procedents de productes reciclats, el 41% dels gestors fora de les línies de producció són dones |
| Ciències de Galaad | Biotecnologia | El 50% dels responsables centrals són dones i ofereix fàrmacs claus a baix cost per als països en desenvolupament |
| National Oilwell Varco | Serveis de perforació de petroli i gas | Perforació més segura i menys costosa |
| Pentair | Subministrament d'aigua | Qualitat i conservació de l’aigua |
| Tencent | Internet i mòbil | Major participació del fons de renda variable de Calvert Emerging Markets Focus (CVMAX) centrat en ESG |
| Unilever | Productes del Consumidor | Marques sostenibles i pràctiques de la cadena de subministrament |
| Xilema | Subministrament d'aigua | Mesura intel·ligent per conservar l’aigua |
Definició d’inversions sostenibles
Karp també va dir a Barron: "No faig servir el terme inversió ESG. Considero que l’anàlisi d’ESG és una disciplina crítica en el camp de les finances i la inversió". Va afegir: "Definim encara més la sostenibilitat corporativa, que és només una excel·lència corporativa, com la recerca implacable del progrés material cap a una economia mundial més regenerativa i inclusiva".
El participant de la taula rodona, Jon Hale, el responsable global de la investigació sostenible en inversions de Morningstar Inc., també va dir que considera ESG com un marc analític utilitzat per jutjar la sostenibilitat. Segons la seva opinió, la inversió sostenible és "inversió orientada a llarg termini, que té en compte les implicacions de sistemes més amplis -socials, econòmics i ambientals- sobre una empresa i l'impacte de la companyia en aquests sistemes i parts interessades".
Voleu obtenir més informació sobre com invertir en empreses amb models de negoci sostenibles? Visiteu el centre d'impacte de Investopedia de Investopedia.
Tim Clift va superar els punts de referència i canviar la construcció
El conseller delegat de BlackRock insta la sostenibilitat
La inversió sostenible, o la inversió impulsada per l’anàlisi ESG, ja no és un moviment fluix. Per exemple, Larry Fink, CEO del gegant de gestió d’inversions BlackRock, ha manifestat el seu fort suport a la pràctica, segons la història de Barron. Té una trajectòria àmplia que demana als inversors individuals i professionals de la inversió que deixin la seva obsessió pels resultats a curt termini i busquin el seu lloc a llarg termini.
De fet, segons el que Barron resumeix la opinió de Fink, en lloc de preocupar-se pel proper trimestre, els inversors haurien de mirar cap endavant una dècada o més. Aquí és on la sostenibilitat i els factors d’ESG són molt rellevants per a ell. "Per prosperar amb el pas del temps, cada empresa no només ha de proporcionar un rendiment financer, sinó que també ha de mostrar com contribueix positivament a la societat", va escriure al gener, tal com citava Barron.
Vanguard s'uneix al moviment
El grup Vanguard ha anunciat els plans per llançar dos nous ETF al setembre que segueixen els principis d’inversió d’ESG, per un terç de la història de Barron. El Fons de l’Index Social FTSE Vanguard (VFTSX) de 4.400 milions de dòlars ja ha obtingut un rendiment de bategació del mercat en els darrers cinc anys i deu anys, per Barron. Com a exemple de com s'ha invertit en la inversió ESG, Barron afegeix que 108 mil milions de dòlars ja es troben en fons impulsats per ESG i que els principis ESG poden ser factors majors per governar una inversió total de 23 bilions de dòlars en total.
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Inversió socialment responsable (SRI)
Disponibilitat de dades Condueix ESG Investing Surge
Inversió socialment responsable (SRI)
Un nou enfocament de la puntuació d’ESG
Inversió socialment responsable (SRI)
Amplificació de la definició ESG
Economia
25 països més desenvolupats i en desenvolupament
Accions
Beneficis de la participació de les existències a llarg termini
Anàlisi de sectors i indústries
4 millors estructures d’infraestructura a llarg termini del 2019
Enllaços de socisTermes relacionats
Pla d’incentius a llarg termini (LTIP) Un pla d’incentius a llarg termini (LTIP) és una política d’empresa que premia els empleats per complir condicions o requisits que condueixin a un augment del valor dels accionistes. més Càrrecs de passiu a llarg termini diferits Els càrrecs de responsabilitat a llarg termini diferits són passius futurs, com ara els passius d’impost diferit, que es mostren com a línia del balanç. més Assegurança de llarga durada (LTC) L’assegurança d’assistència d’atenció a llarg termini proporciona l’atenció a les persones majors de 65 anys o amb una malaltia crònica o discapacitadora que necessiti una atenció constant. més Deute a llarg termini Definició Deute a llarg termini és deute amb venciments superiors als 12 mesos. Els valors dels deutes a llarg termini són més sensibles als canvis de tipus d'interès. més Com funcionen les inversions a llarg termini Una inversió a llarg termini és un compte del costat dels actius del balanç d’una empresa que representa les inversions que una empresa té intenció de mantenir durant més d’un any. més Guança o pèrdua de capital a llarg termini Definició de pèrdues i guanys de capital a llarg termini provenen d’una inversió qualificativa que tenia propietat durant més de 12 mesos abans de vendre-la. més