Actualment, molts inversors borsaris estan aprofitant com mirar més enllà de l’actual trastorn del mercat i seleccionar accions que puguin superar a llarg termini. Tenint això en compte, Morgan Stanley va utilitzar una llarga llista de mètriques per identificar 30 existències que representen les seves principals recomanacions per a la celebració durant els pròxims tres anys. Una característica clau d’aquestes empreses: tenen un avantatge competitiu sostenible en els seus mercats. Abans teníem en compte vuit d’aquests estocs en profunditat, i ara contemplem vuit més: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino’s Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) i SBA Communications Corp. (SBAC).
Vegeu la nostra història anterior per obtenir una explicació més detallada dels criteris de selecció utilitzats per Morgan Stanley, així com sobre altres vuit existències que recomanen. El seu informe s'anomena "30 per al 2021: existències de qualitat durant un període de celebració de 3 anys". (Per a més informació, vegeu també: 8 accions per superar el "mercat de mercaderies". )
Grans guanyadors
Mireu aquest segon grup de vuit existències. Cadascú ja ha superat el S&P 500 el darrer any, molts de manera dramàtica. I Morgan Stanley espera que aquesta evolució continuï, tot i que diverses de les valoracions d’aquestes accions semblen força riques, incloses Salesforce.com, Domino’s i Microsoft, com es pot observar en les ràtios de P / E en funció dels beneficis estimats durant els propers 12 mesos:
| 1 any de guany | Endavant P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24.4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58, 9 |
| Domino's | 24, 7% | 29.1 |
| General del dòlar | 36, 4% | 16.0 |
| SegüentEra Energy | 15, 1% | 21.3 |
| UnitedHealth | 40, 0% | 18.7 |
| Visa | 38, 7% | 27.0 |
| SBA Communications | 17, 1% | 163, 0 |
Creixement explosiu de Salesforce.com
L’augment dramàtic de les vendes al núvol és el que impulsarà Salesforce.com. "La millor exposició a temes bàsics de creixement secular en programari" és la manera en què Morgan Stanley resumeix aquesta elecció. La companyia proporciona programari empresarial a través del núvol, centrat en aplicacions de gestió de relacions amb els clients (CRM). L'informe cita "el creixement de les millors línies a escala", amb unes taxes de creixement anual previstes en els pròxims tres anys, del 19, 4% per a les vendes i del 29, 9% per als EPS, dramàticament superiors al seu grup d'iguals.
L'informe veu un "camí clar" fins a ingressos de 20 mil milions de dòlars, gairebé el doble del que es va reportar en l'últim exercici de la companyia, que va finalitzar el gener del 2018. La companyia "va anunciar recentment l'adquisició de MuleSoft, la plataforma d'integració AnyPoint de la qual afegeix un increment ~ 10 milions de dòlars a la seva oportunitat de mercat i haurien d’habilitar solucions més estratègiques a la cartera de Cloud de Saleforce.com."
L’altre palanquejament operatiu és un altre dels punts forts que Morgan Stanley troba a Salesforce.com: "Estimem que l’economia de les unitats actuals dóna suport a un camí cap als marges d’explotació de la meitat dels anys 30 a Salesforce. El palanquejament operatiu i el creixement de la facturació duradora haurien de mantenir un fort creixement de la FCF".
"Cicle virtuós" de UnitedHealth
La forta gestió i integració de UnitedHealth Group és la clau del seu èxit. Morgan Stanley projecta un creixement mitjà de vendes anual del 8, 5% per a la companyia durant els pròxims tres anys, igual a la mediana del seu grup d’iguals, i un creixement mitjà anual d’EPS del 13, 1%, enfront d’una mitjana de 12, 3%. Té dues divisions o plataformes principals, ja que l'empresa prefereix anomenar-les. UnitedHealth proporciona una assegurança mèdica i beneficis, mentre que Optum ofereix serveis de gestió de beneficis de farmàcia (PBM), serveis d’atenció assistencial, tecnologia de la informació i analítica. "Liderant el camí cap a la integració vertical" és la manera en què l'informe descriu aquesta elecció i afegeix: "Entre les organitzacions assistencials gestionades, la UNH és la més àgil d'integrar els actius a través del sistema sanitari".
En concret, l’informe assenyala que el "negoci Optum ha crescut fins a gairebé la meitat de l’empresa", i afegeix que cadascun dels serveis de Optum és "un pilar clau per reduir el cost global de l’atenció per als membres de l’assegurança UNH", i que hi ha "un cicle virtuós de millora tant per Optum com per UNH. " Mentrestant, a l’informe s’afegeix, els competidors de l’assegurança mèdica utilitzen productes de Optum, així com proveïdors de salut.
L’informe indica que UnitedHealth ha estès la seva quota de mercat més elevada entre la població de Medicare Advantage a través d’una “integració més estricta de la prestació d’atenció i l’ús farmacèutic”, i que s’espera un major creixement com a resultat de l’envelliment demogràfic i d’un canvi continu de la Medicare tradicional. El resultat esperat és que UnitedHealth "hauria de beneficiar-se de manera desproporcionada".
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Perfils de l'empresa
Com UnitedHealth Group guanya diners: primes, taxes i vendes de serveis sanitaris
Principals existències
5 millors estocs d’assistència sanitària per al 2020
Accions tecnològiques
5 accions de programari amb potencial potencial
Anàlisi de sectors i indústries
Les millors empreses d’assistència sanitària del món
Accions tecnològiques
3 existències de programari “resistents” per a una economia més lenta: Morgan Stanley
Assessorament professional
La Guia final de treball des de casa
Enllaços de socisTermes relacionats
Generació X: la generació X La generació X és la generació d’americans nascuts entre mitjans dels anys seixanta i principis dels anys 1980, després dels Baby Boomers i abans dels Millennials. més Borsa | Investopedia El mercat de valors consisteix en borses o mercats OTC en els quals s’emeten i es cotitzen accions i altres valors financers d’empreses de capital públic. més Tot el que necessiteu saber sobre la maledicció del guanyador La maledicció del guanyador és una tendència a que l’oferta guanyadora en una subhasta superi el valor real d’un article. més Crash del mercat de valors Definició La caiguda del mercat de valors és una caiguda ràpida i sovint no anticipada dels preus de les accions. més Com s'utilitza la relació capitalització borsària-PIB La borsa de capitalització borsària-PIB s'utilitza per determinar si un mercat global està infravalorat o sobrevalorat en comparació amb la mitjana històrica. més Crash borsària de 1987 El crac al mercat de valors de 1987 va suposar una forta i severa caiguda dels preus de les accions que es va produir durant diversos dies a finals d'octubre de 1987. més