Quan visiteu una nova destinació, us ajuda a dissenyar les indicacions. Un cop arribeu, és un bon moment per fer un pla d’activitats. Si aneu a un parc estatal per fer una caminada, voldreu determinar com arribar-hi i quina pista cal seguir al parc.
De forma similar a una expedició, una declaració de política d’inversions (IPS) és una guia per al vostre futur financer.
Què és una declaració de política d’inversions (IPS)?
Una IPS és el mapa, la programació d’activitats i el document de resultats entre un assessor financer i el client. El primer apartat de l'estat inclou els objectius i objectius d'inversió amplis del client. El següent component discuteix el camí que l’assessor, en col·laboració amb el client, segueix per assolir un conjunt d’objectius.
Els detalls inclouen temes com l'assignació d'actius, la tolerància al risc i els objectius financers.
(Per a més informació, vegeu: Beneficis amb els estats de la política d’inversió .)
Un exemple d’IPS
Doneu un cop d'ull al següent exemple fictici d'una Declaració de Política d'Inversions.
Investor First Advisory, Declaració de la política d’inversions de Juan Martinez
Resum executiu:
Juan Martinez, inversor individual, 55 anys
Cartera: individual, imposable
Estat: Califòrnia
CIF: xxx-xx-xxxx
Actius actuals: 500.000 dòlars
Objectiu de retorn: 6%
Límit de pèrdues d’un any (el pitjor dels casos): 15-18%
Objectius:
- Creixement a llarg termini i preservació del capital Perfil de riscos: conservadorInternacional, incloent mercats desenvolupats i en desenvolupament
Arreglat
- Obligacions dels Estats Units Obligacions governamentals Obligacions de gran rendimentRegues d’inversió immobiliària real (REIT) Obligacions globals REIT global
Reequilibri de l'assignació d'actius:
Segons dades de Vanguard, no hi ha una assignació d'actius universalment acordada. Tampoc hi ha dades que recomanin reequilibrar més freqüentment que anualment. Així, la cartera es reequilibrarà anualment, mentre s’intenta minimitzar les conseqüències fiscals de les vendes d’actius.
Monitorització del rendiment:
Les rendibilitats de cadascun dels fons mutus índexs o fons borsats en borsa es compararan amb el seu referent relacionat. Qualsevol desviació d’aquest referent serà avaluada i discutida anualment. També es compararan les explotacions amb fons del grup d’iguals.
Els paràmetres per vendre un fons a causa del mal comportament inclouen un any superior a l'1% de desviació respecte al punt de referència i / o la caiguda de la meitat inferior del grup de fons de cohort.
Els costos seran controlats anualment per garantir que els costos totals no superin l’1% de tots els actius inversibles.
Anualment, com a mínim, es controlarà la cartera general per considerar si els objectius inicials estan en marxa o s’han canviat. La prestació i els honoraris també s’inclouran en aquesta conferència. En conjunt, el senyor Martínez i l’assessor determinaran la futura direcció de la cartera.
La línia de fons
Una declaració de política d’inversions és personalitzada i individualitzada per les circumstàncies del client de l’assessor. L’exemple anterior és un tipus d’IPS. Cada empresa d'assessoria financera disposarà d'una versió de la seva pròpia declaració.
Finalment, les grans empreses de corredoria d’inversions també tenen estats de política d’inversions per als seus fons mutuos i / o grups de clients individuals. La declaració de la política d’inversions manté tant el client com l’assessor a la mateixa pàgina d’inversió i responsabilitza l’assessor a un determinat estàndard.
(Per a més informació, vegeu: Normes ètiques que haureu d’esperar dels assessors financers .)
