El component de Dow, JPMorgan Chase & Co. (JPM), va caure més del 2% després del llançament de resultats abans del mercat de dimarts després de perdre els ingressos i les expectatives dels ingressos del quart trimestre. La reacció baixista es produeix després de la caiguda d’ahir de Citigroup Inc. (C) abans del mercat, que va suposar una oportunitat de compra a curt termini. Com a resultat, els compradors d'immersió podrien considerar la downdraft com a oportunitat d'aconseguir un avantatge de l'acció de preus més forta després del timbre d'obertura.
L’acció de JPMorgan va lluitar el 2018 i va perdre gairebé el 9%, cosa que suposa el pitjor rendiment del gegant bancari des del 2011. Més important, va trencar el patró de doble nivell superior al llarg del any al desembre, entrant en una tendència a la baixa que podria acabar de provar el suport del 2016 als 70 anys. Malauradament, el patró de les accions de JPMorgan sembla més constructiu que la majoria dels bancs comercials, destacant la reacció baixista del sector a l'augment dels tipus d'interès i a les persistents tensions comercials.
Gràfic a llarg termini de JPM (1995 - 2019)
TradingView.com
El brot de 1995 es va incorporar al nou mil·lenni i va superar els 67, 20 dòlars el març del 2000. La posterior caiguda es va accelerar després dels atemptats de l'11 de setembre del 2001, trencant el suport de tres anys en una forta davallada que va acabar finalment a la meitat dels adolescents a. Octubre de 2002. Una onada de recuperació va retrocedir al voltant del 50% de les pèrdues del mercat baixista abans d’impedir-se a la baixa dels 40 anys en el primer trimestre del 2004.
L'acció ha tingut un mal funcionament durant els propers 18 mesos, caient fins a un mínim de dos anys per davant d'un fort empat impulsat per les bombolles immobiliàries i derivades. Aquest impuls de compra va acabar molt per sota del màxim del 2000 al maig del 2007 i va donar lloc a un moderós revés que va augmentar fins al col·lapse econòmic del 2008. Va registrar un fons històric de només 30 cèntims sota el mínim de 2002 al març del 2009, cosa que va donar lloc a un fort rebot que es va aturar als 40 dòlars superiors al començament de la nova dècada.
Aquest pic va marcar resistència durant els propers tres anys, per davant d’un trencament del 2013 que va completar un viatge d’anada i tornada a l’històric màxim el 2015. Va tallar un doble nivell a aquest nivell i es va desglossar a l’agost, aconseguint un mínim de dos anys a 50, 07 dòlars per davant. de la posada en marxa lenta i la ruptura important després de les eleccions presidencials. La reunió va registrar guanys saludables al màxim històric de febrer de 2018, en 119, 33 dòlars, i va descendir força més baix, va registrar un doble patró que es va reduir al desembre.
L’oscil·lador d’estocàstica mensual va entrar en un cicle de compra el mes de juny del 2018 i va passar a l’inconvenient a l’octubre abans d’assolir el nivell de sobrecompra, revelant feblesa oculta abans de l’aturada de finals d’any. L'indicador encara no ha assolit el nivell de despesa, augmentant les probabilitats que l'acció publicarà nous mínims durant el primer trimestre. La mitjana mòbil exponencial (EMA) de 50 mesos a mitjans dels 80 dòlars podria produir un fons important si això succeeix perquè totes les baixades des del 2012 han mantingut aquest nivell de suport.
Gràfic a curt termini JPM (2016 - 2019)
TradingView.com
Les quadrícules Fibonacci es van estendre a través de les onades de ral·li que van començar el 2016 i el 2017 situen el doble suport superior al voltant del retrocés de ral·li.382 de la captura superior a curt termini, mentre que la ruptura de desembre es va reduir a prop de la retrocessió.382 de la capçada més llarga. Els nivells de 103 a 105 dòlars marquen ara una gran resistència, recolzada per una àmplia onada de distribució que ha reduït l’indicador d’acumulació / distribució de volum en equilibri (OBV) al màxim més baix des de les eleccions de 2016.
Aquest patró baixista prediu que els venedors curts descarreguen posicions per sobre dels 100 dòlars, per davant d'una inversió que trenqui el mínim del 2018. Al seu torn, això generaria una prova immediata al retrocés del 50% de l'ascens a llarg termini, que s'ha alineat estretament amb els EMA de 50 mesos. El mínim d’abril de 2017, de 81 dòlars, també podria entrar en joc en aquell moment, perquè un desglossament del retrocés.786 de la cama de ral·li més curta augmentaria significativament les probabilitats d’un retrocés del 100%.
La línia de fons
Les accions de JPMorgan es venen després que el gegant financer hagi perdut les estimacions de beneficis i ingressos del quart trimestre, però podria tornar a superar els 100 dòlars abans que els venedors agressius encenguessin un nivell inferior que trenca el mínim del 2018.
Divulgació: L’autor no va ocupar cap posició en títols abans esmentats en el moment de la seva publicació .
