Taula de continguts
- El model de Porter Five Forces
- Una perspectiva de cinc forces
- Competència de la indústria
- Poder de negociació dels compradors
- Amenaça de nous participants
- Poder de negociació dels proveïdors
- Amenaça de productes substitutius
Els inversors i els analistes de mercat solen cercar perspectives diferents per a les anàlisis de mercat de les empreses per obtenir una millor imatge de les posicions i els punts forts de les empreses en el seu sector. Una de les eines d’anàlisi fonamentals que va més enllà d’examinar les mètriques financeres com la relació preu-llibre (P / B) és el model de cinc forces de Michael Porter.
El model de Porter Five Forces
Michael Porter va desenvolupar el mètode d'anàlisi de les cinc forces a 1979. El model de les cinc forces pretén examinar cinc forces clau de la competència dins d'una indústria determinada. La principal força examinada pel model de Porter és el nivell de competència en una indústria. Una persona fins i tot podria argumentar que el model de Porter és essencialment una anàlisi de la competitivitat o la no competitivitat d’una indústria. Les altres quatre forces que es plantegen en el model de Porter afecten tot el nivell de competència. Inclouen l’amenaça de nous usuaris al mercat, l’amenaça dels consumidors que opten per productes substitutius, el poder de negociació dels proveïdors de la indústria i el poder de negociació de compradors o consumidors dins del mercat de la indústria.
Punts clau
- Apple, Inc. ha esdevingut una de les empreses més valorades i respectades marques del món. El model Five Forces de Porter es pot aplicar a Apple per comprendre la seva posició dins de la seva indústria i la seva competència. Aquest tipus d’anàlisi revela que Apple encara es troba en una una posició forta al mercat, però té diverses amenaces per al seu domini.
Apple in the Marketplace des d'una perspectiva de cinc forces
A través dels seus ordinadors i sistemes operatius Macintosh, l’iPad, l’iPhone i altres productes, Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) ha aconseguit un èxit massiu com a empresa tot i passar diversos cicles a l’alça i a la baixa des de la seva fundació el 1976. El 2018, Apple va aconseguir la notable distinció de ser la primera companyia nord-americana a assolir una capitalització de mercat superior a 1 triló de dòlars. L’èxit d’Apple s’atribueix en gran mesura a la seva capacitat d’innovar i portar al mercat productes únics que han generat fidelització substancial a la marca. Les seves estratègies de desenvolupament i comercialització de productes revelen la consciència de la necessitat d’afrontar les principals forces del mercat que poden afectar la quota de mercat i la rendibilitat de Apple.
L’anàlisi de cinc forces de la posició d’Apple en el sector de la tecnologia mostra la competència de la indústria i el poder de negociació dels compradors com les dues forces més fortes del mercat que poden afectar la rendibilitat d’Apple. El poder de negociació dels proveïdors, l’amenaça dels compradors que opten per productes substitutius i l’amenaça de nous usuaris al mercat són tots els elements més febles entre les forces clau de la indústria.
Competència de la indústria
El nivell de competència entre les principals empreses que competeixen directament amb Apple en el sector de la tecnologia és alt. Apple està en competència directa amb empreses com Google, Inc., la companyia Hewlett-Packard, Samsung Electronics Co., Ltd. i Amazon, Inc. Totes aquestes empreses gasten un capital important en investigació i desenvolupament (R + D) i comercialització, només com Apple. Per tant, la força competitiva dins de la indústria és forta.
Una cosa que fa que la indústria sigui tan competitiva és el cost de commutació relativament baix. No requereix una inversió substancial perquè un consumidor tingui l'iPad d'Apple per a Amazon Kindle o altres ordinadors de tauleta. L’amenaça de la competència del mercat és una consideració clau per a Apple, que ha tractat principalment mitjançant el desenvolupament continu de productes nous i únics per augmentar i reforçar la seva quota de mercat.
Poder de negociació dels compradors
L'element de baix cost de commutació a què es fa referència reforça el poder de negociació dels compradors com a força clau per a Apple. Existeixen, bàsicament, dos punts d’anàlisi addicional dins d’aquesta força: el poder de negociació individual dels compradors i el seu poder de negociació col·lectiva. Per a Apple, el poder de negociació individual és una força feble, ja que la pèrdua d’un client representa una quantitat d’ingressos insignificants per a Apple. Tot i això, el poder de negociació del mercat col·lectiu dels clients, la possibilitat de defectes massius del client a un competidor és una força important.
Apple contraresta aquesta forta força continuant fent despeses importants en capital en R + D, permetent-lo seguir desenvolupant productes nous i únics com els Airpods i l’Apple Watch, i acumulant una fidelització important de la marca. Apple ha tingut un gran èxit en aquest àmbit de la competència, establint una àmplia base de clients que, bàsicament, no consideraria l’abandonament dels seus iPhones en favor d’un altre competidor de telèfons intel·ligents.
Amenaça de nous usuaris al mercat
L’amenaça d’un nou participant al mercat que podria amenaçar greument la quota de mercat d’Apple és relativament baixa. Això es deu principalment a dos factors: el cost extremadament elevat d’establir una empresa dins la indústria i l’elevat cost addicional d’establir el reconeixement de marca. Qualsevol nou participant al mercat d’informàtica personal o telèfons intel·ligents ha de disposar d’una quantitat massiva de capital només per gastar en R + D i fabricació per desenvolupar i produir la seva pròpia cartera de productes abans d’arribar als seus productes al mercat i començar a generar ingressos. Aquest participant s’enfronta a la forta competència ja identificada dins de la indústria que existeix entre Apple i els seus principals competidors, que són empreses grans i ben establertes. El repte secundari és establir un reconeixement de marca dins d’una indústria que ja compta amb diverses empreses, com Apple, Google i Amazon, amb un reconeixement de marca molt fort.
Tot i que és possible que alguna nova empresa, potser una empresa xinesa amb el suport financer del govern, acabi posant en dubte la posició d'Apple dins de la indústria, per al futur immediat, la probabilitat que es produeixi un desafiador és remota. Tot i això, és important que Apple continuï reforçant la seva posició competitiva mitjançant el desenvolupament de nous productes i la fidelització de la marca per situar els possibles nous participants en la indústria en un desavantatge competitiu més gran.
Poder de negociació dels proveïdors
El poder de negociació dels proveïdors és una força relativament feble en el mercat dels productes d’Apple. La posició de negociació dels proveïdors es veu debilitada per l’elevat nombre de proveïdors potencials d’Apple i l’amplia quantitat de subministraments. Apple és lliure de triar entre un gran nombre de proveïdors potencials de peces de components per als seus productes. Els proveïdors de la indústria dels seus components, com els fabricants de processadors informàtics, són molt competitius.
El cost de commutació d’Apple per intercanviar un proveïdor amb un altre és relativament baix i no suposa un obstacle significatiu. A més, Apple és un client important per a la majoria dels seus proveïdors de peces i, per tant, un dels seus proveïdors és molt reticent a arriscar-se. Això reforça la posició d'Apple en la negociació amb els proveïdors, alhora que debilita les seves posicions. El poder de negociació dels proveïdors de peces de components no és una consideració important ni per a Apple ni per als seus principals competidors.
Amenaça de compradors que opten per productes substitutius
Els productes substitutius, en el marc del model de cinc forces de Porter, no són productes que competeixen directament amb els productes de l’empresa, sinó possibles substituts dels mateixos. En el cas d'Apple, un exemple de producte substitut és un telèfon fix que pot ser un substitut per a la propietat d'un iPhone.
Aquesta força de mercat és relativament baixa per a Apple degut al fet que la majoria de productes substitutius potencials tenen capacitats limitades en comparació amb els productes d'Apple, com en l'exemple d'un telèfon fix, en comparació amb un iPhone que pot fer molt més que fer trucades telefòniques..
