Què és l’anuitització?
L’anualització és el procés de convertir una inversió anual per una sèrie de pagaments periòdics d’ingressos. Les anualitats es poden anualitzar per a un període determinat o per a la vida de l'entitat. Els pagaments anuals només es poden fer a l’anunciant o a l’enunciant i al cònjuge supervivent en un acord de vida conjunta. Els beneficiaris poden disposar als beneficiaris de rebre una part del saldo anual després de la seva mort.
Punts clau
- L’anualització és el procés de convertir una inversió anual per una sèrie de pagaments periòdics d’ingressos. Les anualitats es poden anualitzar per a un període determinat o per a la vida de l'entitat. Els pagaments anuals només es poden fer a l’anunciant o a l’enunciant i al cònjuge supervivent en un acord de vida conjunta. Els beneficiaris poden disposar als beneficiaris de rebre una part del saldo anual després de la seva mort.
Comprensió de l’anuitament
El concepte d’annotització data de segles, però les companyies d’assegurances de vida el van formalitzar en un contracte ofert al públic per la dècada del 1800. Les persones físiques poden subscriure un contracte amb una companyia d’assegurances de vida que suposa l’intercanvi d’una quantitat forfetària de capital per a una promesa de fer pagaments periòdics per a un període determinat o per a la vida de la persona que n’és l’entitat.
Com funciona la desvinculació
En rebre la quantitat forfetària de capital, l’asseguradora de vida fa càlculs per determinar l’import del pagament de l’anualitat. Els factors clau utilitzats en el càlcul són l’edat actual, l’esperança de vida de l’entitat i el tipus d’interès previst per part de l’asseguradora al saldo anual. El tipus de pagament resultant estableix la quantitat d’ingressos que pagarà l’asseguradora amb la qual l’asseguradora haurà retornat tot el saldo anual i els interessos a l’entitat anual fins al final del període de pagament.
El període de pagament pot ser un període especificat o l’esperança de vida de l’inversor. Si l’asseguradora determina que l’esperança de vida de l’inversor és de 25 anys, aquest esdevindrà el període de pagament. La diferència significativa entre l’ús d’un període especificat versus un període de vida és que, si l’entitat anual viu més enllà de la seva esperança de vida, l’assegurador de vida ha de continuar els pagaments fins a la mort de l’entitat anual. Aquest és l’aspecte d’assegurança d’una anualitat en què l’assegurador de vida assumeix el risc de prolongada longevitat.
Pagaments anuals basats en una vida única
Els pagaments de les anualitats basats en una vida única cessen en morir l'entitat i l'asseguradora conserva el saldo restant de les rendes. Quan els pagaments es basen en vides conjuntes, els pagaments continuen fins a la mort del segon contractista. Quan l’asseguradora cobreix la vida conjunta, l’import del pagament de les anualitats es redueix per cobrir el risc de longevitat de la vida addicional.
Els beneficiaris poden designar un beneficiari per rebre el saldo anual mitjançant una opció de reemborsament. Els beneficiaris poden seleccionar opcions de reemborsament per a diferents períodes de temps durant els quals, si es produeix la mort, el beneficiari rebrà els ingressos. Per exemple, si un contractista selecciona una opció de reembossament per un període determinat de deu anys, s’ha de produir la mort dins d’aquest període de deu anys perquè l’asseguradora pagui la devolució al beneficiari. Un contractant anual pot seleccionar una opció de reemborsament de tota la vida, però la durada del període de reemborsament afectarà la taxa de pagament. Com més llarg sigui el període de devolució, més baixa és la taxa de pagaments.
