Quina consideració teniu en compte?
Una contraprestació o una prima per anualitats són els diners que una persona paga a una companyia d’assegurances per finançar una anualitat o rebre un flux de pagaments anuals. Una contraprestació per a anualitats es pot fer com un import únic o com una sèrie de pagaments, sovint denominats contribucions.
Punts clau
- Una contraprestació per anualitats és un pagament o prima realitzada per finançar una anualitat. Les indemnitzacions poden estar estructurades de moltes maneres, com ara immediats o diferits, fixes o variables, i qualificades o no qualificades. Les anualitats immediates generen pagaments després de l'emissió, després de rebre la consideració..Les anualitats diferides permeten als titulars del compte remetre contribucions per obtenir interessos i ajornar la recepció de pagaments fins a una data posterior.
Com funcionen les consideracions d'anuïtat
Els propietaris de comptes que reben pagaments d’ingressos anuals poden triar diferents freqüències de distribució, com ara mensuals, trimestrals, semestrals o anualment. Els pagaments es basen en diversos factors, incloent-hi l’import de la contraprestació o el valor acumulat d’una anualitat diferida existent, l’edat en què l’investigador comença a rebre pagaments, l’esperança de vida de l’anunciant o la durada del termini, els rendiments previstos de la inversió de l’entitat, i si l’anualitat és fixa o variable. Es poden garantir els pagaments durant la vida de l'anunciant o un període determinat (per exemple, 5, 10 o 20 anys). Els pagaments garantits per un termini més curt són sovint més elevats.
Com funcionen les anualitats
Les anualitats es poden estructurar segons una àmplia gamma de detalls i factors. Les anualitats immediates generen un flux de pagaments a l’emissió. Les rendes diferides són productes de jubilació en què els pagaments es difereixen fins a l'inici del titular del compte. Els titulars del compte poden remetre contribucions als seus comptes per obtenir interessos; depenent de l'estructura tributària (per exemple, qualificada o no qualificada), les consideracions o contribucions poden ser limitades. Anualitzar l'anualitat diferida demana la funció de pagament, en què es realitzen un flux de pagaments.
Les anualitats es poden estructurar generalment com a fixes o variables. Les anualitats fixes guanyen taxes d'interès fixes i sovint tenen una taxa mínima garantida. Les anualitats variables permeten als propietaris de comptes invertir en fons vinculats al mercat. La majoria de les rendes diferides variades tenen un compte fix, que proporciona una cobertura de protecció contra les fluctuacions del mercat. Algunes anualitats immediates contenen un compte variable, que permet al propietari invertir diferents fons. Per aquesta raó, els pagaments d’aquestes anualitats varien sovint.
Es poden crear anualitats de manera que, quan s’aconsegueixin anualitzacions, els pagaments continuïn sempre que l’anunciant o el seu cònjuge (si es tria un benefici de supervivència) estigui viu. Entre els exemples d’anualitats garantides per vida s’inclouen les anualitats només per vida (els pagaments estan garantits només per a la vida de l’anunciant) i la vida amb una anualitat de període garantit (els pagaments estan garantits per a la vida de l’inquestant, però si el decau en el període garantit, la resta garantida els pagaments es paguen al seu beneficiari, o bé, es poden estructurar anualitats per pagar fons per a un període determinat, com ara 20 anys.
Consideracions especials
Aquests instruments no són per a tothom, especialment aquells que poden necessitar accés als seus diners. Les rendes diferides solen tenir programes de rendició, en què tot o una part dels diners retirats estan subjectes a una penalització. Les tarifes durant el període de lliurament poden ser elevades, més encara en els primers anys de propietat. Aquests períodes de rendició poden durar entre dos i més de deu anys, depenent del producte en particular. Els honoraris de lliurament poden començar al 10% o més, tot i que la sanció baixa generalment anualment durant el període de lliurament. En algunes anualitats immediates, les rendicions no són possibles després que comencin els pagaments.
Alguns assessors defensen que els inversors que busquen un flux de pagaments poden estructurar el seu instrument similar a les rendes amb una combinació d’accions que paguen dividends, escales d’obligacions i mercats monetaris. Entre els avantatges d’aquest enfocament es troben les tarifes baixes i l’accés llest als seus efectius.
