Què és una llista aprovada
Una llista aprovada és una llista preseleccionada d’actius d’inversió que un agent, un gestor de fons mutu o un agent similar poden adquirir. De vegades, aquestes llistes també s'anomenen llistes legals.
LLISTA Aprobada en baixada
Les llistes aprovades existeixen com a mesures de protecció per als inversors, assegurant un grau de seguretat tant des de la perspectiva tant de l’inversor com de l’entitat financera que gestiona la inversió.
Dins de les correteries i fons mutus, la intenció que hi ha darrere d’una llista aprovada és limitar la gamma d’opcions per a gestors de comptes i corredors. En la majoria de les circumstàncies, la llista aprovada d’una empresa d’inversió constarà d’un conjunt d’opcions relativament grans, generalment molt més grans que la cartera de qualsevol client. Si bé el camp està limitat a aquells títols que la firma ha aprovat per a la seva inclusió, aquesta llista aprovada encara permetrà escollir i flexibilitzar la creació i l’evolució de la cartera de clients.
Limitar un agent o gestor que té poca experiència en el mercat amb una llista aprovada pot servir com a forma de minimitzar el risc i servir com a forma d’establir estratègies d’inversió. A mesura que l’ús de roboadvisors es fa més popular als mercats financers, les llistes aprovades serveixen de pautes efectives per controlar els algorismes d’aquests assessors financers digitals.
Les empreses d’inversió publicaran periòdicament les seves llistes aprovades amb preus objectius de compra i venda, a partir de les dades recollides per l’equip de recerca de la firma. Les llistes aprovades publicades actualment es posen a disposició dels clients a través dels seus corredors o gestors de fons.
Tot i que les llistes aprovades poden proporcionar un cert amortidor de seguretat per als inversors preocupats per la gestió del risc, el model de llista aprovat no sempre és eficaç per a tots els inversors. Els inversors que desitgin un enfocament més flexible i adaptat a les seves pròpies estratègies d’inversió i de gestió del risc poden desitjar investigar corretges i fons que proporcionin una àmplia gamma d’opcions en la construcció de la seva cartera d’inversions.
Les llistes aprovades van aparèixer com a estratègia protectora durant els anys quaranta dissenyada per protegir els síndics del risc de sobrecàrrega dels fidors, prometent eficaçment que les estratègies d’inversió dels fidors no conduirien a la fallida.
Llistes aprovades al sector públic
Les agències governamentals locals i estatals també implementen llistes aprovades per identificar inversions elegibles per a plans de pensions, pòlisses d’assegurances i similars.
Els requisits d’inclusió en una llista aprovada varien d’estat a estat, però en la majoria dels casos s’inclouen inversions dissenyades per protegir l’interès de l’agència. Les inversions aprovades solen ser de baix risc i de baix rendiment, i se centren en l’estabilitat i el creixement constant dels fons.
Els títols que qualifiquen per a una llista aprovada per l'estat solen ser de gran qualitat i compleixen els estàndards especificats per l'estat. En molts casos, la llista aprovada haurà d’adherir-se a la Regla de la persona Prudent, una idea que restringeix la discreció per gestionar les inversions en un compte de client als tipus d’inversions que una persona prudent pugui adquirir quan busqui ingressos raonables i preservar capital.
