Les persones que estalvien per a la seva jubilació depenen normalment d'una varietat d'inversions per acumular fons al llarg del temps, incloses les accions, fons mutus i comptes de caixa. En molts casos, les obligacions del Tresor (obligacions T) també es dobleguen en la barreja, com a mètode per reduir el risc global de la cartera.
Els enllaços T són inversions segures i segurs. A diferència de les accions, aquests instruments paguen una taxa d’interès constant durant tot el termini de l’obligació. A més, aquests pagaments d’interessos estan exempts d’impostos tant estatals com federals.
Per últim, els bons T estan avalats per la fe i el crèdit del govern federal dels Estats Units. Però aquests atributs no beneficien igualment a tots els inversors. De fet, segons la seva edat, certs inversors tenen la possibilitat de guanyar-se en obligacions T, sobre d’altres.
Joves inversors
El rendiment de la majoria dels bons està relacionat amb la taxa del Tresor de cinc anys i sovint tenen un termini llarg. A causa d’aquestes característiques, els enllaços T ofereixen un rendiment anual relativament baix d’aproximadament el 3% en els darrers anys. Aquest nivell supera amb escreix la inflació, que s’ha situat al voltant d’un 2% durant el mateix període de temps. De la mateixa manera, els resultats de les obligacions en línia han aconseguit rendiments generats per inversions en accions menys conservadores.
Tot això dit, encara hi ha lloc per als bons T al compte de jubilació d'un jove, que es beneficia irrefutablement dels constants pagaments d'interès associats a aquests vehicles. Tot i així, les obligacions T haurien de representar una part minoritària de la cartera de propietats d’aquest tipus. El percentatge precís s'ha de determinar acuradament segons el perfil de risc d'un inversor.
En general, però, una fórmula general de regulació estableix que els inversors han de formular la seva assignació entre accions, bons i efectius restant-ne l'edat de 100 anys. La xifra resultant indica el percentatge d'actius d'una persona que s'hauria d'invertir en accions., mentre que la resta s’hauria d’escampar el descans entre bons i efectius. Segons aquesta fórmula, un inversor de 25 anys hauria de plantejar tenir el 75% de la seva cartera en accions, mentre que estacionaria el 25% restant en inversions en efectiu i obligacions.
Punts clau
- Tots els comptes de jubilació haurien de contenir almenys una part dels bons del Tresor en el mix d'assignació d'actius. Les obligacions T són un component atractiu, ja que són inversions estables que ofereixen ingressos d'interès estables al llarg de la vida de l'obligació. El més gran és la persona gran. el percentatge d’enllaços T ha de ser. Com més jove sigui l’individu, menor serà el percentatge d’enllaços T.
Aquesta inversió restarà el millor amic del boomer
Inversors a prop o en jubilació
El més proper s’acosta a la seva edat de jubilació, com més gran hauria de ser la porció d’obligacions T de la seva cartera. Finalment, les obligacions T haurien de reclamar la majoria de la combinació d’assignació d’actius dels inversors.
Amb els seus pagaments d’interessos consistents i la garantia tranquil·litzadora per part del govern federal, les obligacions T poden oferir un flux de ingressos ideal després de la cessió de les quotes d’ocupació. Els enllaços T estan disponibles en termes més baixos que els bons tradicionals d’estalvi o les obligacions EE, i es poden escales per crear el flux continu d’ingressos que busquen molts jubilats.
Un tipus d’obligació del Tresor que fins i tot ofereix una mesura de protecció contra la inflació anomenats bons T protegits amb inflació –també anomenats bons I- tenen un tipus d’interès que combina un rendiment fix per a la vida de l’obligació, amb una part de la taxa que varia segons la inflació.
