Què és la base?
La base té molts significats en finances, però el més freqüentment es refereix a la diferència entre el preu i les despeses d'una transacció en el càlcul d'impostos. Aquest ús està relacionat amb la "base de costos" o "base impositiva" i s'utilitza quan es calculen les plusvàlues (o pèrdues) per a la presentació d'impostos sobre la renda.
Una altra definició és que la base és la variació entre el preu spot d'una mercaderia lliurable i el preu relatiu del contracte de futurs per a la mateixa real que té la durada més curta fins al venciment. Les "bases" també es poden utilitzar per fer referència a transaccions amb valors; una base de seguretat és el seu preu d'adquisició després de comissions o altres despeses.
Bases d’enteniment
Atès que el terme base pot referir-se a diferents idees del món financer i d’inversions, un exemple de cadascuna pot ajudar a aclarir què significa aquest terme en cada context.
Bases al mercat de futurs
Al mercat de futurs, la diferència entre el preu de caixa de la mercaderia i el preu de futurs és la base. És un concepte crucial per als gestors de cartera i els operadors, ja que aquesta relació entre efectius i preus futurs afecta el valor dels contractes utilitzats en la cobertura. Com que hi ha bretxes entre el preu relatiu i el preu relatiu fins a la caducitat del contracte més proper, la base no és necessàriament precisa.
A més de les desviacions creades a causa de la diferència de temps entre la caducitat del contracte de futurs i la mercaderia puntual, la qualitat del producte, la ubicació del lliurament i el real també poden variar. En general, la base s’utilitza pels inversors per avaluar la rendibilitat d’entrega d’efectiu o real, i també s’utilitza per cercar oportunitats d’arbitratge.
Bases com a cost
Una base de seguretat és el preu d'adquisició després de comissions o altres despeses. També es coneix com a base de costos o base tributària. Aquesta xifra s’utilitza per calcular les plusvàlues o pèrdues de capital quan es ven un títol eventual. Per exemple, suposem que compreu 1.000 accions d'una acció per 7 dòlars per acció. La vostra base de despeses és igual al preu total de compra o 7.000 dòlars.
En el context dels IRA, la base prové de contribucions IRA no deductibles i de la recuperació d’imports posteriors a l’impost. El benefici d'aquests imports es difereix en els impostos, similar al benefici de les contribucions deduïbles i el revés dels imports pretax. Les distribucions dels imports que representen la base en un IRA no estan exemptes d'impostos. Tanmateix, per assegurar-se que es realitzi aquest tractament lliure d'impostos, el contribuent ha de presentar un formulari IRS 8606 per a qualsevol any que s'afegeixi a l'IRA i per a qualsevol any que es facin distribucions a partir de qualsevol dels IRA tradicionals, SEP i / o SIMPLE IRA..
La falta d’arxivar el formulari 8606 pot suposar una doble imposició d’aquests imports i una pena calculada per IRS de 50 dòlars. Per exemple, suposem que el seu IRA val 100.000 dòlars, dels quals 20.000 dòlars no eren aportacions no deductibles o el 20% del total. Aquesta ràtio de base s'aplica a les retirades, de manera que si es retiren 40.000 dòlars, es considera base el 20% o 8.000 dòlars i no s’imposa.
Punts clau
- En finances, la base s’utilitza generalment per referir-se a les despeses o costos totals d’una inversió. També es pot utilitzar per referir-se a la diferència entre el preu al punt d’un actiu i el seu corresponent contracte de futurs derivats. La base té implicacions fiscals importants perquè representa els costos associats a un producte.
Exemple de bases
Com a exemple de base en els contractes futurs, suposem que el preu final del cru és de 50 dòlars el barril i el preu de futurs del cru lliurable en un termini de dos mesos és de 54 dòlars. La base és de 4 dòlars o 54 dòlars - 50 dòlars.
