El mercat de capital petit dels Estats Units inclou accions comunes d’empreses als Estats Units amb una capitalització borsària entre 300 milions de dòlars i aproximadament 2.000 milions de dòlars. Els principals referents de seguiment del mercat de renda variable dels Estats Units són el Russell 2000 Index i el Standard & Poor's Small Cap Cap 600.
Els inversors baixistes de renda variable dels Estats Units poden obtenir exposició invertint en fons negociats de canvi invers (ETF) o ETF inversors. Tanmateix, els inversors han de tenir en compte que, quan es consideren ETF inversos, no haurien de mantenir els ETF per períodes superiors a un dia, perquè els rendiments poden desviar-se substancialment del percentatge de rendibilitat objectiu. Aquells que vulguin obtenir una exposició inversa al mercat de capital de capital reduït dels Estats Units haurien de tenir en compte els tres ETF inversos següents que proporcionen exposició a l’índex Russell 2000 i a l’índex Standard & Poor's Small Cap Cap 600.
ProShares Short SmallCap600 ETF
El ProShares Short SmallCap600 ETF (NYSEARCA: SBB) busca proporcionar resultats d'inversió corresponents al rendiment invers de l'índex S&P Small-Cap 600 al llarg d'un dia. El fons va ser emès per ProShares el 23 de gener de 2007. SBB cobra una proporció de despesa neta anual del 0, 95%, la qual cosa està en línia amb la mitjana de la seva categoria de fons de capital invers. El fons pretén assolir el seu objectiu d’inversió invertint en valors derivats que el seu gestor d’inversions creu que, col·lectivament, haurien de tenir rendiments diaris similars que la inversa del seu índex de referència. SBB deté principalment els seus intercanvis d'índexs emesos per diverses contrapartes en el seu índex de referència.
Al 31 de març de 2016, quan es va comparar amb l’índex Russell 2000, l’índex més adequat del fons, el fons tenia un quadrat R del 97, 97% en els tres anys anteriors, cosa que indica que el 97, 97% dels seus moviments històrics de preus sobre aquest. el període podria explicar-se per moviments de l'índex més adequat. A més, tenia una beta de -0, 95, la qual cosa suggereix que estava correlacionada negativament amb l'índex Russell 2000. SBB tenia una proporció Sharpe de -0, 91 i una desviació estàndard mitjana anual, o volatilitat, del 13, 91%
ProShares Short Russell2000 ETF
El ProShares Short Russell2000 (NYSEARCA: RWM) és un ETF invers que busca exposar-se a l’índex Russell 2000, el seu índex de referència. L'índex Russell 2000 mesura el rendiment de les accions de petits caps nord-americans. El valor de referència és un índex de ponderació ajustada al flotador i un pes ponderat al mercat que consta d'aproximadament 2.000 dels components més petits de l'índex Russell 3000. El fons cobra una ràtio neta anual de despeses del 0, 95%, que es correspon amb la de la seva mitjana de categoria.
Per assolir el seu objectiu d’inversió d’aportar resultats d’inversió que corresponguin a la inversió d’una vegada del rendiment diari de l’índex, el fons inverteix principalment en intercanvis d’índexs de l’índex de referència. Al 31 de març de 2016, quan es mesurava amb el seu índex de referència, RWM tenia un quadrat R del 99, 85% i una beta de -0, 99. El fons tenia una desviació estàndard mitjana anual del 15, 16% i una proporció Sharpe de -0, 64. La seva proporció Sharpe indica que ha suposat un rendiment baix dels riscos dels últims tres anys.
ProShares UltraShort Russell2000
El ProShares UltraShort Russell2000 (NYSEARCA: TWM) és una ETF palanquejada inversa que busca proporcionar resultats d'inversió que corresponen a la inversió de dues vegades del rendiment diari de l'índex Russell 2000, que és el seu índex de referència. El fons compta principalment amb intercanvis i efectius de l'índex per proporcionar una exposició a palanquejament inversa a l'índex.
El 31 de març de 2016, basat en dades de tres anys, el fons tenia una beta de -1, 96 i un quadrat R del 99, 63%, quan es va comparar amb el seu índex de referència. Per tant, el 99, 63% dels seus moviments històrics de preus durant aquest període es podria explicar per moviments de l'índex Russell 2000. La seva beta de -1, 96 indica que teòricament és 1, 96 vegades més volàtil i correlacionada negativament amb la referència. Durant els tres anys, el fons tenia una desviació estàndard mitjana anual del 30, 05% i una proporció Sharpe de -0, 64. Per tant, sobre una base ajustada al risc, el fons ha historiatment inferior a la taxa de rendibilitat lliure de risc.
