Què és un senyal de compra?
Un senyal de compra és un esdeveniment o condició seleccionat per un comerciant o inversor com a alerta per introduir una comanda de compra d’una inversió. Els senyals de compra es poden observar analitzant els patrons de gràfics o bé calculats i automatitzats per sistemes de negociació.
Per exemple, els inversors impulsors poden comparar la força relativa de diverses opcions d’inversió durant els darrers mesos i seleccionar l’opció de millor rendiment com a candidat a afegir a la seva cartera durant el mes que ve. D'altra banda, els operadors a curt termini poden utilitzar eines com les mitjanes mòbils o altres estudis tècnics per entrar en una posició en un dia determinat.
Punts clau
- Compreu senyals que ajudin la gent a seguir un patró predefinit de comerç o investing.Traders i inversors han d’investigar detingudament el valor d’aquests senyals. Els sistemes automàtics que produeixen senyals de caixa negra han de tenir un escrutini seriós.
Comprendre senyals de compra
Els comerciants a curt termini i els inversors a llarg termini poden utilitzar els senyals de compra. Per exemple, els inversors contraris poden considerar una despesa significativa com un senyal de compra ja que el mercat pot haver reaccionat en excés, o un inversor en valor pot mirar a un preu per sota del valor de l’actiu net per acció com a senyal de compra. D'altra banda, un comerciant que utilitzi un sistema de negociació automatitzat pot generar automàticament senyals de compra i venda basats en un conjunt de regles.
Alguns dels senyals de compra més comuns inclouen:
- Patrons de gràfics: molts patrons de gràfics generen un senyal de compra quan el preu supera el nivell. Per exemple, un patró de triangle ascendent genera un senyal de compra quan el preu es desglossa de la resistència de la línia de tendència superior. Indicadors tècnics - Molts indicadors tècnics generen un senyal de compra quan es compleixen determinades condicions. Per exemple, l’índex de força relativa (RSI) genera un senyal de compra quan es mou per sota de les condicions de desbordament a 30.0. Valor intrínsec Típicament utilitzaran una o més relacions preferides per desenvolupar un model per al valor teòric de l'empresa en comparació amb el seu valor real. Quan el preu es mou significativament per sota d’un valor teòric en què confien, això es converteix en un senyal de compra per a ells. Els inversors de valor poden utilitzar altres mètodes per determinar el calendari més immediat de la seva inversió.
Si bé molts indicadors tècnics generen senyals de compra, és important tenir en compte que fins i tot els desenvolupadors d’aquests indicadors no defensen que ningú hagi d’utilitzar cegament aquests senyals per generar automàticament una comanda de compra. És útil confirmar a partir de diverses fonts, incloses dades tècniques i fonamentals, que les condicions són favorables per a la inversió o la negociació.
Per exemple, un creuament mitjà mòbil pot generar un senyal de compra, però el comerciant pot buscar una confirmació en forma de descompte per sobre d’un nivell de preu designat que impliqui propostes de valor d’augment.
Alguns desenvolupadors de programari publiquen i promouen sistemes de negociació de caixa negra que generen senyals de compra per als subscriptors. Per exemple, una empresa d’investigació d’inversions pot generar una complexa xarxa neuronal que genera senyals de compra i venda que envien als subscriptors que paguen una quota mensual. Els comerciants haurien d’acostar-se a aquests models de caixa negra amb escepticisme i diligència deguda, ja que pot ser que el rendiment anterior no sigui indicatiu del rendiment futur.
Exemple de senyal de compra
El gràfic següent mostra un exemple de senyal de compra generat a partir d’un creuament mitjà mòbil a l’SDRDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY).
Gràfic cortesia de StockCharts.com.
En el gràfic anterior, es va generar un senyal de compra quan la mitjana mòbil de 50 dies va superar la mitjana mòbil de 200 dies. Aquest és un exemple del conegut senyal de la Creu d’Or que es menciona ocasionalment en històries de mitjans financers.
