Què és un ETF de mercaderies?
Una ETF de mercaderies és un fons borsat (ETF) invertit en mercaderies físiques, com ara béns agrícoles, recursos naturals i metalls preciosos. Una ETF de mercaderies se centra generalment en una sola mercaderia (que la manté en emmagatzematge físic) o se centra en inversions en contractes futurs. Altres ETF de mercaderies busquen fer un seguiment del rendiment d’un índex de mercaderies que inclou desenes de mercaderies individuals mitjançant una combinació d’emmagatzematge físic i posicions de derivats.
Una introducció als fons negociats amb borsa (ETF)
Punts clau
- Un ETF de mercaderies és un fons negociat amb borses (ETF) que s'inverteix en diverses mercaderies físiques, incloent recursos naturals, béns agrícoles i metalls preciosos. L'ETF de mercaderies es centra en una sola mercaderia o està centrada en inversions en contractes futurs..Un inversor que compra una ETF de mercaderies normalment no posseeix un actiu físic, però sí un conjunt de contractes avalats per la mercaderia. Els ETF d’habitatge són populars perquè ofereixen als inversors exposició a productes bàsics sense haver d’aprendre a comprar futurs o altres tipus de derivats. productes. Els tipus de mercaderies populars inclouen metalls preciosos, com l'or i la plata, i el petroli i el gas.
Com funciona una ETF de mercaderies
Els ETF normalment consisteixen en accions públiques relacionades amb una economia, un índex de mercat, un sector o una indústria concrets. Els ETF normals es componen d’una col·lecció de valors vinculats per un perfil d’inversió similar. En lloc de títols subjacents com accions públiques, els ETF de mercaderies es componen de futurs o contractes avalats per actius que rastregen el rendiment d’una determinada mercaderia o d’un grup de mercaderies.
Quan un inversor compra una ETF de mercaderies, normalment no és propietari de l'actiu físic, sinó que posseeix un conjunt de contractes avalats per la mateixa mercaderia. Atès que molts ETFs de mercaderies utilitzen palanquejament mitjançant la compra de contractes derivats, poden tenir grans porcions d’efectiu no invertit, que s’utilitza per adquirir valors del Tresor o altres actius gairebé sense risc.
Els fons de mercaderies sovint creen índexs de referència propis que poden incloure només productes agrícoles, recursos naturals o metalls. Com a tal, sovint hi ha un error de seguiment al voltant d'índexs de productes més amplis, com l'índex de mercaderies Dow Jones AIG. Tot i així, qualsevol ETF de mercaderies s’hauria d’invertir passivament una vegada que hi hagi la metodologia d’índex subjacent. Els ETF de mercaderies han augmentat en popularitat perquè donen als inversors exposició a les mercaderies sense exigir als inversors que aprenguin a comprar futurs o altres productes derivats.
Val la pena investigar els ETF de productes bàsics, investigant el concepte global amb gran detall i veient una estona la ETF de productes bàsics per veure com avança a mesura que canvia el mercat.
Exemple d’un ETF de mercaderies
Els ETF de productes bàsics fan un seguiment d’àmplia gamma de productes subjacents, alguns dels quals inclouen metalls preciosos, petroli i gas natural. A més, altres ETF de mercaderies realitzen un seguiment d'una cistella de mercaderies diversificada. Els inversors sempre haurien de fer la seva pròpia recerca, però alguns dels millors ETF de mercaderies són metalls preciosos com l’or i la plata. Són ETF populars perquè la mercaderia subjacent no pot anar malament o malmetre-la.
Les accions d'or SPDR (GLD) i iShares Silver Trust (SLV) són dos dels ETFs d'or i plata més grans. L’ETF SPDR Gold Shares té una proporció de despesa del 0, 4% i l’iShares Silver Trust té una proporció de despesa del 0, 5%.
Un altre tipus popular de productes bàsics ETF és el petroli i el gas natural. No obstant això, atès que el petroli i el gas no es poden acumular com a metalls preciosos, aquests ETF inverteixen en contractes futurs en lloc de la mercaderia en si. El Grup SPDR S&P Exploració i Producció de Petroli i Gas, ETF, té una cartera diversificada de 60 empreses productores de petroli i gas i té una proporció de despesa anual del 0, 35%.
Alguns inversors els agrada augmentar la diversificació mitjançant ETF diversificats de mercaderies. Aquests ETFs, com el ETF iShares MSCI Global Agriculture Productors, fan un seguiment de l’índex de mercaderies dels Estats Units.
