Els operadors de divises professionals saben des de fa temps que les operacions de divises necessiten mirar més enllà del món de la divisa. Molts factors varien les divises, com l'oferta i la demanda, la política, els tipus d'interès, l'especulació i el creixement econòmic. Més concretament, atès que el creixement econòmic i les exportacions estan directament relacionades amb la indústria nacional d’un país, és natural que algunes monedes estiguin fortament correlacionades amb els preus de les mercaderies.
Les tres primeres monedes que tenen les correlacions més estrictes amb les matèries primeres són el dòlar australià, el dòlar canadenc i el dòlar de Nova Zelanda. Altres monedes també afectades pels preus de les mercaderies però tenen una correlació més feble que les tres anteriors són el franc suís i el ien japonès. Saber quina moneda es correlaciona amb quina mercaderia pot ajudar els comerciants a comprendre i predir determinats moviments del mercat. Aquí es mostren les monedes correlacionades amb el petroli i l’or i us mostrem com podeu utilitzar aquesta informació a la vostra negociació.
El petroli i el dòlar canadenc
El petroli és una de les necessitats bàsiques del món. Almenys ara per ara, la majoria de la gent dels països desenvolupats no pot viure sense ella.. Com a exportador net de petroli, el Canadà està greument perjudicat per la disminució del preu del petroli, mentre que el Japó, un important importador net de petroli, acostuma a beneficiar-se de les caigudes del petroli.
El dia a dia, la correlació entre el petroli i el dòlar canadenc pot trencar-se, però a llarg termini ha estat forta, perquè el valor del dòlar canadenc té una bona raó de ser sensible al preu del petroli. Canadà és el primer productor de cru en el món. La mida de les reserves de petroli del Canadà és la tercera del món.
La proximitat geogràfica dels Estats Units, així com la incertesa política al Pròxim Orient i Amèrica del Sud, fan del Canadà un dels llocs més desitjables des dels quals els Estats Units poden importar petroli.
El gràfic següent mostra la relació positiva entre el petroli (línia blava) i el CAD / USD (USD / CAD invertit, com es mostra a "1 / USDCAD" al gràfic). En certs casos, el preu del petroli actua com a indicador principal de l'acció de preus del CAD / USD.
Com que l'instrument negociat en divises és el USD / CAD, quan els preus del petroli augmenten el USD / CAD cau i quan els preus del petroli baixen el USD / CAD augmenta.
Un joc d’oli atractiu: CAD / JPY
A l’altre extrem de l’espectre hi ha el Japó, que importa gairebé tot el seu petroli. La manca de fonts d’energia domèstiques al Japó i la seva necessitat d’importar grans quantitats de cru, gas natural i altres recursos d’energia, fan que sigui especialment sensible als canvis en els preus del petroli.
Tenint en compte això des d’una perspectiva neta d’exportadors i importadors de petroli, el parell de divises que ocupa la llista de monedes a negociar per expressar una visió dels preus del petroli és el dòlar canadenc davant del ien japonès. El gràfic següent mostra l'estreta correlació entre els preus del petroli i CAD / JPY. Els preus del petroli solen ser l’indicador líder d’acció de preus CAD / JPY, sovint amb retard.
Si bé la correlació no és perfecta, els moviments importants a l’altura del petroli (blau) se succeeixen normalment per un augment del CAD / JPY, i les caigudes del petroli se succeeixen normalment per caigudes del CAD / JPY.
Anant a l'Or
Comercialitzar el dòlar australià (AUD) és igual que negociar or de moltes formes. Com a segon productor d'or mundial (el tercer més important en alguns anys), el dòlar australià té una alta correlació positiva amb el metall preciós.
En general, això significa que quan augmenten els preus de l’or, el dòlar australià també s’aprecia.
La proximitat de Nova Zelanda a Austràlia fa que Austràlia sigui la destinació preferida per a les mercaderies neozelandeses exportades. Per tant, la salut de l’economia de Nova Zelanda està estretament relacionada amb la de l’economia australiana, cosa que explica que el NZD / USD i el AUD / USD també comparteixen una alta correlació positiva.
Una correlació més feble, però encara important, és la dels preus de l’or i el franc suís (CHF). La neutralitat política del país i el fet que la seva moneda havia estat recolzada per l'or han convertit el franc en la moneda d'elecció en moments d'incertesa política. Si bé la relació s'ha desglossat de vegades, el CHF tendeix a augmentar quan s'eleva l'or i a caure quan cau l'or.
El gràfic següent mostra el USD / CHF invertit (CHF / USD) al preu de l'or.
Comerç de monedes com a suplement de la negociació de petroli o d'or
Per als operadors experimentats de mercaderies, també pot valer la pena mirar les monedes comercials com a alternativa o complement a la negociació de mercaderies. A més de poder aprofitar les perspectives similars (per exemple, el petroli més alt, per exemple), els operadors també podran obtenir interessos tenint monedes de tipus d’interès més alts.
Quan negociarem monedes, estem tractant amb països, i els països tenen tipus d’interès. Per exemple, entre el 2016 i el 2018, el tipus d’interès australià era superior al tipus d’interès dels Estats Units. Per tant, la compra de la AUD / USD després de la col·locació de l'or a finals del 2015 no només hauria tornat a produir un capital a l'or i el valor AUD / USD va augmentar, sinó que el comerciant hauria cobrat interès per cada dia en què es mantingués la llarga posició AUD / USD..
A la mateixa línia, si escurfeu AUD / USD per expressar una vista d'or curta, acabareu pagant interessos cada dia.
Si ets un comerciant de mercaderies que busca un canvi, les monedes de mercaderies com ara AUD / USD i CAD / JPY ofereixen oportunitats que val la pena examinar.
La línia de fons
