Quin és el valor actual de l’índex?
El valor índex actual és el valor més actual de la taxa indexada subjacent en un préstec de tipus variable. Ha de reflectir les condicions generals del mercat i els canvis basats en els canvis en el mercat. Els préstecs de tipus variable es basen en la taxa indexada i un marge per calcular la taxa íntegrament indexada que ha de pagar un prestatari.
Valor de l'índex actual
Els prestadors utilitzen els valors d’índex actuals per calcular la taxa variable en un producte de préstec del prestatari. La taxa que paga un prestatari sobre un producte de préstec de tipus variable s'anomena taxa índexament íntegra i és funció tant d'una taxa indexada com d'un marge. Els prestadors poden oferir una varietat de productes de préstecs de tipus variable amb taxes completament indexades que canvien en diferents temps de restabliment.
El valor índex actual reflecteix les condicions generals del mercat i els canvis basats en el mercat.
Préstecs de tipus variable
Els préstecs de tipus variable tenen una taxa de préstec que es calcula afegint la taxa indexada i el marge del prestatari. El prestador estableix una taxa indexada i es pot basar en diversos índexs, incloent la taxa principal del prestador, LIBOR, l’índex de cost dels fons, l’índex de cost d’estalvi o diversos tresors dels Estats Units. El prestador decidirà el component de la taxa indexada i detallarà els termes del contracte de préstec; l’índex escollit normalment no canviarà després de tancar.
En el procés de subscripció de préstecs de productes de tipus variable, el subscriptor assignarà al prestatari un marge en funció del seu perfil de crèdit. El prestatari ha de pagar la taxa íntegrament indexada, que canvia amb els canvis en la taxa indexada subjacent. Per a molts productes de crèdit de tipus variable, la taxa variable és volàtil, cosa que significa que pot canviar en qualsevol moment. Així, quan canvia el valor de l’índex actual, canvia la taxa del prestatari.
Hipoteques de tipus ajustable
Els préstecs hipotecaris a tipus ajustable són un producte de préstec que incorpora tant interès fix com variable. Els prestataris hipotecaris de tipus ajustable pagaran una taxa fixa durant els primers anys fins que es produeixi una data de restabliment especificada. Normalment, la tarifa fixa s’aplica durant els primers cinc anys del préstec, després dels quals la taxa es reinicia anualment; aquest préstec es coneix com a préstec 5/1. A la data de restabliment i després d'això, a un prestatari se li cobrarà un interès de tipus variable. La taxa variable en un préstec hipotecari de tipus ajustable es calcula de la mateixa manera que els productes de tipus variable estàndard. El prestatari paga una taxa indexada subjacent més el marge.
En una hipoteca de tipus ajustable, l'interès de tipus variable pot ser una taxa volàtil que canvia amb cada canvi del valor índex actual subjacent o de la variable. Amb una taxa variable programada, els prestataris paguen una taxa íntegrament indexada que es restableix en els horaris programats. La majoria de les hipoteques de tipus ajustable amb data de restabliment programada es reiniciaran cada 12 mesos. Si la taxa variable es basa en una programació, el tipus d’interès del prestatari canviarà al valor índex actual més el marge del prestatari en aquesta data concreta i la taxa índexament íntegra es mantindrà invariable fins a la propera data de restabliment.
