Què és un Fakeout?
La falsificació és un terme utilitzat en l'anàlisi tècnica per referir-se a una situació en què un comerciant entra en una posició en previsió d'un futur senyal de transacció o moviment de preus, però el senyal o moviment mai es desenvolupa i l'actiu es mou en el sentit contrari.
Punts clau
- Els falsificacions són quan un comerciant posa una posició en la qual espera que es dirigeixi en una direcció i no ho faci. Molts operadors planificaran la seva sortida compensant les comandes per assegurar-se que les seves possibles pèrdues són limitades.
Comprensió de falsificacions
Un falsificador pot causar pèrdues considerables per a un analista tècnic. Aquests inversors solen confiar en patrons ben provats, afirmacions múltiples d’un indicador i bonificacions específiques per protegir-se de pèrdues importants. De vegades, la configuració pot semblar perfecta, però factors externs poden fer que el senyal no es desenvolupi tal i com estava previst.
Indicadors comuns
Els analistes tècnics solen seguir diversos patrons en un sol gràfic tècnic per proporcionar diverses afirmacions a l'hora de determinar un senyal de negociació. Els canals de sobre són un dels canals de negociació més fiables que utilitzarà un inversor per fer el seguiment del moviment del patró de preus al llarg del termini. Aquests patrons dibuixen una línia de tendència de resistència i suport, que forma un canal que pot ajudar a identificar l’ampli rang de negociació que és probable que hi hagi un preu de seguretat.
Hi ha diversos canals de sobre que un inversor pot utilitzar per formar un patró de canal per als indicadors de gamma. Alguns canals són més fiables que altres, sent Bollinger Bands el canal de mapes més popular.
Si bé els preus solen mantenir-se dins de la seva franja de banda, sovint poden rompre per sobre i per sota de les línies de resistència i suport, cosa que pot provocar una possible falsificació.
Els canals de tendència també poden ser un patró popular amb un risc potencialment superior als canals de sobre. Aquests canals només se centren en la tendència a curt termini d’una seguretat i no inclouen inversions. Els canals de tendència passaran per un cicle amb un desfasament, un desgast i un esgotament. Detectar un buit d'esgotament i una reversió potencial poden presentar riscos elevats de falsificació, ja que pot ser difícil saber amb certesa quan es produeix una reversió.
Variables múltiples
Atès que els falsificacions poden causar pèrdues importants, els comerciants utilitzaran normalment diverses variables en la seva anàlisi abans de l’execució. A més del preu de la seguretat obtingut a través de patrons de canelobres i canals de preus, els inversors també podran mirar altres variables. Altres dues variables comunes que poden suportar els canvis de preus inclouen l’amplitud i el volum del mercat. La línia de tendència de McClellan Oscillator pot ser una superposició útil per considerar l'amplada del mercat. El volum també sol ser una variable clau que pot afegir afirmació a un senyal de negociació.
A més dels gràfics de nivells de volum, també poden ser útils indicadors com la tendència de preus mitjana ponderada per volum, l’índex de volum positiu i l’índex de volum negatiu. Els comerciants també poden utilitzar notícies del mercat així com investigacions qualitatives i quantitatives per donar suport als comerços d'inversió.
Independentment dels indicadors utilitzats, els analistes tècnics sovint es trobaran amb falsificacions. Per mitigar el risc de falsificacions, molts analistes tècnics generalment despleguen límits sobre el valor total de la seva inversió que aposten per cada comerç. El límit comú per a operacions d'inversió és el 2% del risc de cartera. Els operadors tècnics també solen establir comandes de pèrdues a les operacions a un nivell especificat per assegurar-se que es gestionen pèrdues si es produeixen. La idea aquí és preparar-se per a qualsevol possible resultat abans de realitzar un comerç.
