Què és la finalitat del pagament?
En finances, el terme "finalitat del pagament" fa referència al moment en què els fons, transferits recentment d'un compte a un altre, passen a ser oficialment propietat legal de la part receptora.
Punts clau
- La finalitat del pagament és el moment en què els fons transferits recentment es converteixen en possessió legal de la part receptora. El concepte és principalment familiar per als titulars de comptes institucionals, que sovint estan més exposats a riscos de contrapartida. Durant les crisis financeres, la finalitat del pagament pot tenir implicacions importants. per a la liquiditat de les empreses financerament vulnerables.
Comprensió de la finalitat de pagament
En general, és molt rar que els titulars d’un compte bancari estiguin preocupats de si i quan els fons dipositats al seu compte són oficialment propietat seva. La majoria de la gent suposa que aquest moment es produeix quan els fons es fan visibles als seus comptes.
Tot i que aquest supòsit és prou exacte per als propòsits de la banca personal quotidiana, per a les transaccions bancàries institucionals, això no és necessàriament cert. Al cap i a la fi, les persones amb saldos de comptes de fins a 100.000 dòlars són assegurades generalment per la Corporació Federal d’Assegurances de Dipòsits (FDIC), el que significa que estan protegits davant el poc probable que el processament bancari o que transmeti la seva transacció s’esfondre abans que la transacció es pugui acabar.
Tanmateix, per als usuaris de la banca institucional, els saldos de compte i la mida de les transaccions sovint superaran àmpliament la quantitat assegurada per la FDIC. Per tant, la qüestió de si s'ha finalitzat una determinada transacció és un problema molt pràctic, ja que els fons en qüestió podrien estar exposats a pèrdues totals o parcials. En tenir una definició operativa estricta de la finalitat del pagament, una institució receptora pot tenir claredat quan els fons rebuts recentment deixin de ser vulnerables als riscos de contrapartida.
El temps precís de la consecució de la finalitat del pagament és especialment rellevant quan es tracta de transaccions derivades complexes. Aquestes transaccions es duen a terme principalment per grans institucions financeres que cotitzen en mercats de sobretaula (OTC), que generalment funcionen amb una supervisió reguladora limitada i sense el suport d’acords d’assegurança pública, com ara la FDIC. Per a aquestes institucions, la liquiditat de les contrapartides d’aquests contractes derivats té una importància cabdal, especialment en situacions de tensió financera, com ara una crisi de crèdit. En aquestes situacions, la pregunta de si s'ha finalitzat un determinat pagament en sentit estricte jurídic pot significar la diferència entre la supervivència o el fracàs d'una empresa especialment vulnerable.
Exemple real de finalitat de pagament
Amb l’augment dels serveis de pagament de factures en línia, molts clients han hagut de preguntar-se quan s’ha rebut oficialment els diners que han transferit per pagar les seves factures. Això es deu al fet que molts serveis de banca i facturació en línia utilitzen el sistema Automatic Clearing House (ACH) per processar pagaments, que no permet transferències immediates.
D'altra banda, moltes empreses no consideren que es paguen les factures oficialment fins que no s'hagi assegurat de la finalitat del pagament. Per aquesta raó, molts consumidors han afrontat la dolorosa lliçó que iniciar un pagament automàtic de la factura a la data de venciment sovint pot donar lloc a un retard del pagament, a causa dels retards que comporta.
