Quina és la regla del cinc per cent
La regla del cinc per cent requereix que els corredors utilitzin pràctiques ètiques i justes a l’hora d’establir taxes de comissió en transaccions sense recepció. La regla del cinc per cent, que és més una directriu que un reglament real de la Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA), estipula que un corredor pot cobrar el percentatge de la comissió en un 5%, a l’alça o a la baixa, a les operacions estàndard de manera que els preus que els inversors paguen. estan raonablement relacionats amb el mercat d'aquests títols. La regla, també coneguda com la política de marcatge del 5% FINRA, també s'aplica a altres transaccions, incloses les vendes d'ingressos i les transaccions sense risc.
Desglossar la regla del cinc per cent
La regla del cinc per cent no estableix cap criteri de càlcul. En canvi, indica que el corredor ha de seguir les directrius. La regla en si té diverses excepcions. La regla s'aplica a diverses transaccions, incloses les següents:
- Operacions principals: un corredor-comerciant compra o ven valors de les seves pròpies participacions i en funció d’això cobra un marcatge o transacció. Transaccions urgents: una empresa de corretatge, que actua com a home intermedi, cobra una comissió per una transacció. el distribuïdor ven una seguretat per a un client i fa servir aquest producte per adquirir altres valors; constitueix una transacció, no dues. Transaccions ininterrompudes: aquestes transaccions simultànies veuen que una empresa compra una fiança dels seus propis fons i la ven immediatament a un client.
Regla del cinc per cent: què determina una comissió justa?
Els elements que es consideren quan es determina el que és just i raonable inclouen:
- El preu de la garantia en qüestió El valor total de la transacció (les transaccions més grans poden qualificar-se per un preu rebaixat) Quin tipus de seguretat es tracta (les opcions i les transaccions amb accions tenen costos superiors a les obligacions, per exemple) El valor global dels serveis dels membres. costa executar la transacció (algunes empreses imposen una transacció mínima)
Cal destacar que cada factor pot contribuir a una comissió superior o inferior al 5%; es pot fer una transacció de gran capital que fos senzilla d’executar fins a molt menys del 5%, mentre que una petita i complicada transacció d’una seguretat més lleugerament comercialitzada podria superar el 5%.
Exemple de regla del cinc per cent
Si un client volgués comprar 100 accions de Hypothetical Co. a 10 dòlars per acció, el valor total d'aquesta transacció seria de 1.000 dòlars. Si el cost mínim de transacció del corredor fos de 100 dòlars, la taxa total seria del 10%, molt més que la norma del 5%. No obstant això, atès que el client coneixia la taxa mínima de transacció, no s'aplicaria la regla del cinc per cent.
Regla del cinc per cent i inversió
La regla del cinc per cent, en el context de la inversió, també pot referir-se a la pràctica de no permetre que més d’un 5% de cap fons de fons, sector o accions de l'empresa s’acumulin en una cartera. En aquest context, la regla del cinc per cent vol dir ajudar en la diversificació i la gestió del risc.
