Els sistemes de comerç se solen considerar programes informàtics complexos que requereixen quantitats massives de dades per calcular els paràmetres d’entrada i sortida millors. Però en el comerç, sovint la millor solució és la més senzilla. De fet, un dels sistemes comercials més coneguts ni tan sols requereix un ordinador. Continua llegint mentre fem un cop d’ull al sistema de regles setmanals i et mostrem com aquest senzill sistema pot ajudar-te a treure profit d’un comerç.
El seguiment de la tendència és un concepte conegut que es basa en molts sistemes comercials amb èxit. Probablement el primer sistema d'aquest tipus va ser la regla setmanal ideada per Richard Donchian. Els resultats de les proves d’aquest sistema es van publicar ja des del 1970 i es va trobar que era el sistema més rendible que aleshores es coneixia.
Donchian fou anomenat el "pare dels mètodes moderns de comerç de productes bàsics" i fou el primer a gestionar un fons de mercaderies que estava disponible per al públic en general. Es creu que va desenvolupar la idea de seguir els sistemes de tendència als anys cinquanta.
L’estratègia
La regla setmanal, en la seva forma més simple, es compra quan els preus assoleixen un màxim de quatre setmanes i es ven quan els preus arriben a un mínim de quatre setmanes. Un nou màxim de quatre setmanes significa que els preus han superat el nivell més alt que han assolit durant les darreres quatre setmanes. De la mateixa manera, els nous preus mínims de quatre setmanes cotitzen per sota de les setmanes en els últims quatre mesos. Aquest sistema sempre és al mercat, llarg o curt. Coneguda simplement com la regla de quatre setmanes (4WR), aquest és el sistema exacte dissenyat i utilitzat per Donchian.
Aquesta estratègia estarà sempre al costat dret de tots els grans canvis en un mercat. Tanmateix, l’estratègia també té un percentatge baix d’operacions guanyadores. El problema és que la majoria dels mercats tendeixen aproximadament un terç del temps. En alguns mercats, el 4WR pot tenir raó inferior al 40% del temps. Les altres operacions solen ser petites pèrdues, que es produeixen al mateix temps que el mercat es consolida amb una acció de preus elevada.
Utilitzant la regla de quatre setmanes
Com a exemple de 4WR, podem mirar Google (abans de dividir-se en diferents classes de participacions el 2014) a la figura 1. Això mostra un comerç llarg guanyador. Quan es va assolir un màxim de quatre setmanes, es va comprar GOOG; es va vendre unes deu setmanes més tard quan es va fer un nou mínim de quatre setmanes. El comerç va donar lloc a un benefici impressionant del 18%. El problema d'aquest comerç és que va augmentar més del 30% en un moment i va retornar gairebé la meitat dels beneficis abans de donar un senyal de venda.
Figura 1: Diagrama diari de GOOG que mostra senyals de regla de quatre setmanes
El 4WR pot funcionar igualment bé en el costat curt. A la figura 2, veiem un comerç guanyador a Goldman Sachs. Aquest comerç també va suposar un benefici superior al 18%. Però s'havia avançat fins al 25% i s'ha tancat després de retornar una part important dels beneficis.
Figura 2: Diagrama diari de GS que mostra senyals de regla de quatre setmanes
Perfeccionar l'estratègia
Una manera d’abordar el problema de mantenir-se en un comerç massa temps és canviar les regles de sortida. En lloc de seguir el 4WR original per sortir d’una posició, els comerciants poden sortir quan es trenca una mitjana mòbil. Per exemple, l’aplicació d’una mitjana mòbil de deu dies com a criteris de sortida al comerç de GOOG mostrats a la figura 1 hauria augmentat els beneficis d’aquest comerç al voltant d’un 25%. Es va seleccionar una mitjana mòbil de 10 dies perquè és la meitat del senyal d’entrada (quatre setmanes són 20 dies comercials), però es pot utilitzar qualsevol període de temps inferior al senyal d’entrada.
Filtratge de tendències
Un altre ús del 4WR és com a filtre de tendència al mercat global. Per a molts operadors, pot ser un repte determinar si el mercat és alcista o baixista a curt termini. L’aplicació del 4WR permet als operadors definir de manera objectiva la tendència. Si el senyal més recent del mercat en aquest sistema és una compra, el comerciant pot estar segur que el mercat està a la baixa. Les tendències de baixada es poden definir com a vegades en què el darrer senyal 4WR va ser una venda; és a dir, el mercat ha fet un nou nivell de quatre setmanes més recentment que el de nou quatre setmanals. Utilitzant els filtres 4WR com a filtre, el comerciant buscarà que el 4WR estigués en un senyal de compra abans d'entrar en noves posicions llargues. Les posicions curtes només s’introduirien quan el mercat estigui en un senyal de venda de 4WR.
Trobar tendències a llarg termini
Aquest sistema versàtil també es pot aplicar per identificar la tendència a llarg termini. Això es pot fer aplicant la teoria de Dow, un baròmetre molt seguit de la salut del mercat. Els analistes busquen l'acció a la mitjana de transport de Dow Jones per confirmar la direcció de la mitjana industrial de Dow Jones. Quan ambdues mitjanes aconsegueixen nous màxims, estem en un mercat de bous confirmat. Els nous mínims ambdues mitjanes assenyalen un mercat d'ós confirmat. Les divergències entre les mitjanes fan que la majoria dels analistes es mostrin prudents sobre la tendència.
Un dels problemes amb l’aplicació de la teoria de Dow és que les regles són subjectives, depenent de com un analista defineixi una nova alta o una nova baixa. És possible que dos professionals hàbils mirin els mateixos gràfics i discrepen dels senyals. L’aplicació del 4WR evita aquesta possibilitat. En lloc de determinar subjectivament un nou alt o baix, el 4WR defineix, per endavant, quan es genera un senyal i tots els analistes que utilitzin el 4WR arribaran a la mateixa conclusió.
La línia de fons
El 4WR proporciona una gran incorporació a la caixa d’eines de qualsevol comerciant. Tots els comerciants haurien de considerar l’adaptació del 4WR als seus estils de negociació. Tingueu en compte que no hi ha res màgic unes quatre setmanes. Els comerciants poden optar per fer servir senyals basats en períodes de temps més curts o llargs. Els senyals d’entrada i sortida poden ser asimètrics, per exemple, introduir senyals 4WR, però sortir de mínims nous de dues setmanes. Com s'ha assenyalat, les mitjanes mòbils també es poden utilitzar per generar senyals de sortida. El 4WR es pot combinar amb indicadors, com l’índex de força relativa o la divergència de convergència mitjana mòbil, com a filtre d’aquests senyals. Les possibles aplicacions del 4WR només estan limitades per la imaginació del comerciant, així que experimenteu una mica i esbrineu quin sistema produeix els millors resultats per a vosaltres.
