Què significa la política de frontalització?
La política de fronting és una tècnica de gestió de riscos en què una asseguradora subscriu una pòlissa per cobrir un risc específic, però després cedeix el risc per a un reassegurador. Les polítiques de fronting són més utilitzades per les grans organitzacions i és un tipus de transferència de risc alternativa (ART). Com que el reassegurador assumeix tot el risc de la pòlissa, té un control complet del procés de reclamacions.
Política de frontalització explicada
La companyia d’assegurances que subscriu la pòlissa original s’anomena companyia de fronting. L’empresa de distribució rep un percentatge de la prima malgrat cedir tots els riscos per a la reasseguradora. Amb l’emissió de la pòlissa d’assegurança, l’empresa asseguradora sembla ser l’asseguradora, tot i que, en realitat, transfereix tot el risc a la reasseguradora.
En una pòlissa de limitació, el deduïble és el mateix que el passiu. El reassegurador és responsable de totes les reclamacions formulades contra la política que ara controla. L’única funció de la companyia d’assegurances, tret de subscriure i cedir la pòlissa original, és assegurar que el reassegurador pugui pagar les seves reclamacions. No paga, però, cap de les reclamacions.
Les grans empreses són els candidats més propensos a utilitzar una política de fronting, sobretot si tenen operacions en diversos estats. En lloc d'utilitzar múltiples pòlisses d'assegurança per cobrir riscos en diferents jurisdiccions, la companyia tindrà les companyies d'assegurances que subscriuen les polítiques i després assumirà els riscos d'aquestes pòlisses, permetent centralitzar la gestió de reclamacions per a un tipus específic de risc.
Els reguladors han estat històricament prudents de les pòlisses de front, ja que les empreses poden utilitzar-les com una forma d'evitar les regulacions de l'assegurança estatal. El reassegurador que assumeix la totalitat del risc subscrit per l’empresa de distribució sovint no està autoritzat a la jurisdicció. Això vol dir que l'empresa de front, que té la llicència de fer negocis a la jurisdicció, transmet finalment la política a una companyia de reassegurament no regulada per l'Estat. Així, el reassegurador actua com a assegurador.
Estratègia de política frontal
Per a la companyia d’assegurances primàries, el fronting s’utilitza sovint com a estratègia de mercat suau que proporciona ingressos sense risc significatiu. Aquests ingressos poden servir per pagar determinats personal de suport quan no s’utilitzin del tot. També proporciona a l’empresa principal l’oportunitat de provar les aigües de les noves línies de negoci. El considerable suport financer i tècnic d’un reassegurador presenta aleshores una manera senzilla per a una companyia d’assegurances d’entrar gradualment en un nou camp d’assegurances. El fronting també pot proporcionar un mitjà per sortir d’un camp si cal.
