Què és un acord de finançament?
Un acord de finançament és un tipus d'inversió que alguns inversors institucionals utilitzen a causa de les característiques de renda fixa de baix risc de l'instrument. El terme es refereix generalment a un acord entre dues parts, amb un emissor que ofereix a l’inversor una devolució d’una inversió de suma. Generalment, dues parts poden subscriure un acord de finançament vinculant legalment, i els termes descriuen habitualment l’ús programat del capital així com la taxa de rendibilitat prevista en el temps per a l’inversor.
Comprensió dels acords de finançament
Un producte d’acord de finançament requereix una inversió de suma forfetària pagada al venedor, que després proporciona al comprador una taxa de rendibilitat fixa en un període de temps determinat, sovint amb la rendibilitat basada en LIBOR, que s’ha convertit en el referent més popular del món per. tipus d'interès a curt termini.
Punts clau
- Un acord de finançament és un acord entre un emissor i un inversor, mentre que l’inversor proporciona una quantitat forfetària de diners, l’emissor garanteix una taxa de rendibilitat fixa en un període de temps. Els acords de finançament són populars amb gran valor net i inversors institucionals a causa del seu caràcter de baix risc i de renda fixa. Les apostolies centrades en la preservació del capital, més que en el creixement, tenen més probabilitats d’aconseguir acords de finançament.De la seva naturalesa de baix risc, el retorn a l’inversor d’un acord de finançament sol ser modest..
Els productes d’acords de finançament s’assemblen als fons de garantia de capital o als contractes d’inversió garantits, ja que tots dos instruments també prometen una taxa de rendibilitat fixa amb poc o cap risc per al capital. Dit d'una altra manera, els fons de garantia normalment es poden invertir sense risc de pèrdua i se solen considerar lliures de risc. No obstant això, com els certificats de dipòsit o les anualitats, els acords de finançament normalment ofereixen només taxes de rendibilitat modestes.
Els acords de finançament i altres tipus d’inversions similars sovint tenen limitacions de liquiditat i requereixen un avís previ (per part de l’inversor o l’emissió) per a un rescat precoç o la finalització del contracte. Per tant, els acords sovint s’orienten a inversors institucionals de gran valor net i amb capital considerable per fer inversions a llarg termini. Els fons mutuos i els plans de pensions solen comprar acords de finançament per la seguretat i la previsibilitat que ofereixen.
Els productes de l'acord de finançament poden ser oferts a nivell mundial i per molts tipus d'emissors. Normalment no requereixen registre i sovint tenen una taxa de rendibilitat més alta que els fons del mercat monetari. Alguns productes poden estar lligats per posar opcions que permetin a un inversor rescindir el contracte després d’un període de temps determinat. Com es pot esperar, els acords de finançament són més populars per a aquells que desitgin utilitzar els productes per a la preservació del capital, en lloc de creixement, en una cartera d’inversions.
Exemple d’acord de finançament
Mutual of Omaha proporciona una plataforma per finançar productes d’acords a disposició dels inversors institucionals. Aquests acords de finançament es comercialitzen com a productes conservadors amb pagaments d’interès amb pagaments de rendes constants i s’ofereixen en termes fixos amb interès fix o variable. Els fons que es dipositen formen part del compte general d’actius de la companyia d’assegurances de vida Omaha.
Després que es realitzi la inversió a nivell únic, l’acord de finançament mutu d’Omaha permet la rescissió i el bescanvi per qualsevol motiu per part de l’emissor o de l’inversor, però els termes del contracte requereixen que s’hagi de notificar un termini de 30 a 90 dies abans del darrer dia de la data. període de tipus d’interès per part de l’emissor o de l’inversor.
