La inversió immobiliària de particulars està en augment, però, en la seva majoria, s’ha limitat a fideïcomisses d’inversió immobiliària (REIT) i fons de mútues immobiliaris. Tot i que molts inversors minoristes compren, gestionen i lloguen propietats imposables, menys del 2% dels comptes de jubilació inclouen béns immobles de qualsevol tipus. Tanmateix, l’aparició d’IRA autodirigits, que no només permeten, sinó que fomenten els productes immobiliaris, comença a canviar la situació. La inversió directa immobiliària s'està convertint en una opció creixent per als inversors orientats a la jubilació que vulguin aprofitar el potencial de retorn de béns immobles i les seves capacitats com a diversificador de cartera i cobertura de la inflació.
Els IRA autodirigits permeten als inversors la mateixa discreció que solen tenir sobre les seves inversions imposables, però permeten un creixement diferit de l’impost sobre els ingressos. En forma d’IRA autodirigit, els inversors poden invertir directament en béns immobles, hipoteques, ubicacions privades i altres béns no tradicionals: l’apartat 408 del Codi d’ingressos interns permet la compra d’immobles amb fons deus en molts. formes comunes de IRAs, incloent un IRA tradicional, un IRA Roth i una IRA simplificada de pensions d'empleats (SEP). Amb aquestes estructures, els inversors poden aconseguir una flexibilitat important en les opcions d'inversió, un major control sobre els seus actius de jubilació i el potencial d'inversió que proporcionen les inversions immobiliàries directes.
IRA autodirigits
Un IRA autodirigit és aquell que permet al propietari del compte gestionar activament la cartera, prendre decisions d’inversió i triar productes, des de les accions i les obligacions fins a inversions alternatives, en lloc de tenir una entitat financera.
Per invertir utilitzant un IRA autodirigit, l’IRA s’ha de mantenir amb un fideïcomissari o un tutor qualificat. Generalment, aquests administradors ofereixen serveis administratius, com ara el manteniment de registres de contribucions i altres activitats, presentar informes IRS necessaris, emetre declaracions del client i proporcionar informació relativa a les regles i regulacions que regulen les IRA (per exemple, els límits de cotització i les regles de deductibilitat, les normes de distribució i les penalitzacions per retirades anticipades).
Opcions d'inversió per a IRA autodirigits
Les opcions d'inversió per a IRA autodirigides no solen limitar-se als actius tradicionals, sinó que inclouen qualsevol cosa permesa per l'IRS. Això crea un potencial de diversificació més elevat que els IRA habituals, on les inversions solen limitar-se a fons mutuos o certificats de dipòsits (CD). Tanmateix, tot i que tots els tipus d’inversió estan permesos sota les regulacions federals, no tots els custodians preveuen totes les classes d’actius, inclosos els béns immobles o les hipoteques. Per tant, els titulars de comptes haurien de consultar-ho amb el client abans d'establir l'IRA.
Inversions no admissibles
Aquests IRA no poden invertir en actius prohibits per l’IRS, com ara l’assegurança de vida i els col·leccionables, i han de seguir les mateixes normes i regulacions de l’IRS sobre les IRA regulars. (sobre col·leccions a contemplar les inversions col·leccionables .)
Tot i que l'IRA és un compte no discrecional, les regulacions fan que el propietari de l'IRA sigui responsable del compliment de tots els requisits normatius. Atès que el custodi normalment no determina si la inversió compleix els requisits normatius o proporciona assessorament legal / fiscal, els inversors interessats en obtenir IRA autodirigits haurien de demanar assessorament a un assessor fiscal o jurídic independent.
Opcions d’inversió
Allà més enllà de les accions i les obligacions, les opcions d'inversió disponibles per a IRA autodirigides poden incloure els tipus de vehicles immobiliaris següents:
- Notes segures i no garantides (hipoteques i escriptures de confiança) Associacions i empreses mixtesAccions privadesActivitats, bons i fons mutus cotitzats públicamentOtres inversionsComptes a cobrarHabitatges unifamiliars i unifamiliarsEdificis compartitsCooperativesPropietat comercialImpostament no promogut o no promogut (palanquejat o no aprofitat)
És important trobar un custodi que tingui experiència en el maneig d’aquestes inversions, ja que s’apliquen normes especials d’informació d’impostos i procediments operatius.
Prohibit autolesionar-se
Podeu adquirir terres o propietats (residencials i comercials) al vostre IRA, sempre que no tingui com a resultat un tractament personal. Això vol dir que no podeu comprar una casa o un edifici on residireu o feu negocis. El seu IRA tampoc pot adquirir cap propietat de vostè o una empresa en què vostè o determinats membres de la seva família tinguin un percentatge específic de propietat. L’IRA també té prohibit vendre qualsevol propietat a vostè o a qualsevol de les parts esmentades anteriorment.
Procediments operatius i impostos
Un cop hagueu proporcionat la documentació i les instruccions adequades per adquirir la propietat, el propietari de l’IRA iniciarà la compra per al seu IRA. El títol de la propietat reflectirà el nom del seu encarregat d’IRA. Totes les despeses de gestió i de propietats específiques s’han de realitzar a través de l’IRA, de manera que l’IRA ha de tenir efectiu suficient per pagar aquests imports. Haver de dependre de capital extern per finançar despeses de gestió pot comportar la pèrdua de beneficis fiscals o l’incurrència de penalitzacions.
Si la propietat està finançada pel deute, pot crear el que es coneix com a ingressos imposables per a empreses (UBTI) no relacionades, que és imposable amb el codi IRS. A diferència d’altres ingressos, que es difereixen fins que es retiren de l’IRA. Els inversors que desitgin invertir en actius finançats pel deute han de posar-se en contacte amb el seu assessor fiscal per investigar les implicacions fiscals.
Control de quaderns
Per als inversors que desitgin una major influència sobre les seves inversions, el control de quaderns de xecs és una altra opció. Això permet al propietari de l’IRA fer compres escrivint xecs en nom de l’IRA. Les transaccions es faciliten mitjançant una LLC que és propietat de l’IRA. Altres estructures legals, com ara les corporacions S, generalment no estan disponibles ja que no permeten a IRA com a inversors. La creació d’una LLC per fer inversions d’IRA pot donar a un inversor un control encara més gran sobre els seus actius i reduir algunes comissions de custòdia. (Obteniu més informació sobre els avantatges de les corporacions LLC i S en si heu d’incorporar el vostre negoci? )
Normalment, el propietari de l’IRA té l’opció de realitzar determinades funcions de gestió, com publicitat, cobrament i dipòsit de xecs de lloguer i pagar les factures relacionades. Això fa que l’inversor tingui un gran avantatge, sobretot quan compra hipoteques immobiliàries, que sol ser una proposta sensible al temps que requereix la possibilitat d’escriure xecs als passos del jutjat. (sobre la hipoteca que inverteix en les estratègies d’inversió d’execució hipotecària amb èxit .)
Implicacions de jubilació
La inversió directa en béns immobles ha produït històricament una important riquesa per als inversors que entenen el risc de rendibilitat d'aquesta classe d'actius per a la rendibilitat del risc. Tot i que molts inversors minoristes compren, gestionen i lloguen propietats imposables, menys del 2% dels comptes de jubilació inclouen béns immobles de qualsevol tipus. L’ús d’IRA autodirigits proporciona als inversors la possibilitat d’invertir directament en propietats i altres actius relacionats amb béns immobles, alhora que proporciona les capacitats d’ajornament d’impostos dels IRA tradicionals.
La línia de fons
En forma d’IRA autodirigit, els inversors poden invertir directament en béns immobles, hipoteques, ubicacions privades i altres actius no tradicionals. En alguns casos, els propietaris de l'IRA reben accés a la llibreta de xecs als seus saldos IRA. Amb aquestes estructures, els inversors poden aconseguir una flexibilitat important en les opcions d'inversió, un major control sobre els seus actius de jubilació i el potencial d'inversió que proporcionen les inversions immobiliàries directes.
