Finançament entre iguals
L’economia peer-to-peer ha revolucionat la forma en què la gent fa negocis i el sector financer ha tingut alguns avenços impressionants aprofitant les aplicacions P2P. Una de les aplicacions més utilitzades és el microcrèdit o el microcrèdit. Els microcrèdits són petits préstecs emesos per particulars més que bancs o cooperatives de crèdit. Aquests préstecs poden ser emesos per una sola persona o agregats a través d'un nombre de persones que aporten una part de l'import total.
Sovint, es donen microcrèdits a persones de països del Tercer Món, on no hi ha finançament tradicional per ajudar-los a iniciar petites empreses. Els prestadors reben interessos pels seus préstecs i el reemborsament del capital un cop vençut el préstec. Com que el crèdit d’aquests prestataris pot ser molt baix i el risc d’impagament elevat, els microcrèdits comanden els tipus d’interès superiors al mercat, cosa que els fa atractius per a alguns inversors.
Riscos i recompenses microlendents
La microlending ha estat facilitada per l’augment d’internet i la interconectivitat mundial que aporta. Les persones que desitgin utilitzar els seus estalvis mitjançant préstecs i aquells que busquen préstecs poden trobar-se en línia i realitzar transaccions.
La qualificació creditícia dels prestataris s’imputa mitjançant dades (inclòs si el prestatari posseeix o no una casa), un xec de crèdit o un xec de fons, i l’historial de reemborsaments si el prestatari ha participat en microloans en el passat. Fins i tot aquells que tinguin excel·lents puntuacions de crèdit poden esperar pagar una mica més del crèdit tradicional. Com a resultat, els prestadors poden obtenir un millor rendiment que a través d’estalvis tradicionals o CD.
Com que aquests préstecs no solen estar avalats per cap mena de garantia, si un prestatari es morirà, el prestador pot esperar que es recuperi poc o res. A Prosper.com, el prestatari amb millor qualificació pot esperar pagar un mínim del 6% anualment en préstec, i el prestatari més arriscat pagarà un tipus d’interès de fins al 31, 9%. Si un inversor creu que el 6% per a un préstec relativament segur paga el risc, el préstec pot produir rendiments reduïts en comparació amb altres formes de préstec.
A causa del risc inherent de qualsevol micromecenatge, els prestadors sovint inverteixen només una petita quantitat per préstec, però poden finançar una cartera de moltes desenes de microloans. Per tant, qualsevol prestatari individual pot trobar que el seu préstec està finançat per un gran nombre de prestadors, cadascun aportant un petit percentatge de l'import total. Si es reparteix el risc en una àmplia gamma de préstecs amb diferents qualitats de crèdit i altres atributs, els prestadors poden assegurar-se que, fins i tot si un o dos préstecs no es produeixen, els seus portafolis no seran eliminats.
Els prestadors de microcrèdits solen ser individus, ja que els inversors professionals i les institucions financeres troben els riscos que superen la recompensa. Com a resultat, la majoria dels microloans són peer to peer en el sentit més pur.
Usuaris de Microlending
Els microcrèdits poden servir per a un dels dos propòsits principals. El primer és ajudar els pobres als països del Tercer Món a iniciar empreses petites. Els prestadors són persones que comprometen una certa quantitat de diners per prestar a un empresari que mereix un altre país.
Empreses com Kiva administren microlendres amb aquestes finalitats humanitàries. Els prestataris descriuen el tipus de negoci que volen iniciar, com funcionarà i presentaran un pla de negocis que descriu les operacions del dia a dia. Els prestataris sovint també inclouran una història personal i una breu biografia.
El segon propòsit és prestar a individus dels països desenvolupats que puguin tenir un crèdit dolent i que no puguin obtenir crèdit dels bancs o que busquen prestar petites quantitats de diners per sota de les quantitats requerides per un banc. Lending Club i Prosper són dues empreses que administren microlending entre iguals per a aquests propòsits. Un prestatari pot demanar finançament per qualsevol dels motius que es fan explícits als prestadors potencials. Si el prestador no confia en el prestatari, decidirà no finançar aquest préstec en particular. En alguns casos, els préstecs poden no estar íntegrament finançats, ja que no poden atreure prou prestadors per contribuir.
Fins a la data, s'han avançat més de 3.000 milions de dòlars en el lloc de microrvenació Prosper i gairebé 8.000 milions de dòlars a través de Lending Club. Aquestes empreses solen obtenir un benefici cobrant comissions per originar i mantenir préstecs que després s’afegeixen al tipus d’interès del prestatari.
La línia de fons
Microlending és una innovació financera possible mitjançant la tecnologia i l’economia peer-to-peer. Les persones que busquen prestar diners per obtenir rendiments potencialment alts poden finançar els prestataris que o no tenen accés al crèdit per motius de geografia o que no poden obtenir crèdits de fonts tradicionals, com ara bancs o cooperatives de crèdit.
Molts prestadors poden finançar un únic micromecenatge, mentre que altres poden distribuir inversions en una cartera de microloans per diversificar la seva exposició al risc. Els microcrèdits tenen taxes d'interès elevades, ja que normalment són molt més arriscats que altres formes de préstecs i no publiquen garanties en cas d'impagament.
