Les accions de Novartis AG (NVS) van augmentar el 3, 04% a la negociació matinal a Zuric després que la companyia farmacèutica de Basilea, suïssa, anunciés plans per acabar amb la seva unitat d'Alcon i tornar a comprar fins a 5.000 milions de dòlars.
La decisió de convertir Alcon, fabricant d’equips quirúrgics per tractar cataractes i lents de contacte, en una empresa separada forma part de l’estratègia de Novartis per centrar-se en el seu negoci principal de medicaments amb recepta. La firma té previst descarregar la seva unitat d’atenció ocular, que es preveu llistar a Nova York i Zuric, als accionistes al primer semestre del 2019 i no té intenció de mantenir cap estoc d’Alcon.
"Una empresa com la nostra necessita centrar el nostre capital en la nostra àrea de força que crec que innova medicaments de classe mundial i voldria consolidar la nostra força en tecnologies digitals i de dades", va dir el conseller delegat, Vas Narasimhan, a periodistes en una conferència. a Reuters.
Narasimhan va dir que encara era massa aviat per fer una valoració per Alcon, amb seu als Estats Units, que va ser adquirida a Nestlè SA (NSRGY) per 52 milions de dòlars el 2011 durant el regnat de la construcció de l'imperi de l'ex-CEO Daniel Vasella.
El predecessor de Narasimhan, Joe Jiménez, que va llançar una revisió estratègica del negoci en lluita el 2017, va predir prèviament que la companyia podria aconseguir entre 25 i 35.000 milions de dòlars. Els analistes de Bank Vontobel van ser més prudents, estimant que la signatura podria valer entre 15.000 milions i 23.000 milions de dòlars després d’haver realitzat una recuperació després d’anys de pèrdues de vendes i pèrdues.
Perquè el spin-out passi endavant, haurà de guanyar l’aprovació en una reunió d’accionistes de febrer de 2019. Si tot plegat planeja, l'actual cap d'Alcon, Mike Bell, es convertirà en el nou president de la companyia, mentre que David Endicott, director general d'Alcon, s'instal·larà com a conseller delegat.
"El nostre examen estratègic va examinar totes les opcions per a Alcon, que van des de la retenció, la venda, l'IPO fins a la cancel·lació", va dir el president de Novartis, Joerg Reinhardt, en un comunicat. “La revisió va concloure que una derivació seria en el millor interès dels accionistes de Novartis i el consell d’administració pretén sol·licitar l’aprovació dels accionistes per a una cancel·lació a l’AGM del 2019. Aquesta transacció permetria als nostres accionistes beneficiar-se dels possibles èxits futurs d’un Novartis més focalitzat i un Alcon autònom, que es convertiria en un líder de medtech global amb borsa de negocis públics amb seu a Suïssa.
Recomprar
Acompanyant la notícia del spin off, hi havia un anunci que Novartis iniciarà una recompra de l'acció de 5.000 milions de dòlars. El programa de recompra d’accions s’haurà d’acabar a finals de l’any vinent i es finançarà en part pels 13.000 milions de dòlars recaptats quan Novartis vengués a GlaxoSmithKline (GSK) la seva participació en una empresa conjunta de salut per al consum a principis d’aquest any.
"La recompra d'acció està totalment alineada amb les nostres prioritats estratègiques d'assignació de capital, reflecteix la nostra estricta disciplina financera i la nostra confiança en el futur creixement de la primera línia i l'expansió del marge", va dir el director general de Novartis, Narasimhan.
