Una estratègia comuna de separació utilitzada per les empreses inclou la desinversió d’una part de les operacions d’una empresa que tingui com a resultat una nova entitat corporativa. També coneguda com a spinoff, una empresa té la capacitat de crear una nova empresa que realitzi operacions separades de la matriu, cosa que pot resultar més beneficiosa per als seus accionistes en termes de rendibilitat a llarg termini.
Els Spinoffs també podran tenir lloc en un esforç per reduir possibles problemes normatius amb l'empresa matriu, millorar l'avantatge competitiu de la companyia i / o diversificar la cartera d'inversions de la corporació. La nova entitat constituïda durant la derivació és coneguda com la companyia filial i, en la majoria dels casos, continua essent propietat dels accionistes de la matriu. Les corporacions implementen una desvinculació del negoci en lloc de vendre una part d’operacions per intentar evitar afeblir la tributació de les empreses sobre la transacció.
Com s’imposa la societat matriu en un Spinoff
En virtut de la secció 355 del Codi del Rendiment Intern, la majoria de les companyies matrius poden evitar imposar-se sobre l'activitat de renuncia perquè no es proporcionen fons a canvi de la propietat. En canvi, una derrota implica la distribució de les accions de l'entitat filial de l'entitat filial de la matriu de forma proporcional als accionistes. Això fa que els mateixos accionistes de l'empresa matriu es converteixin en propietaris de la filial.
No es bescanvia cap efectiu quan la filial es forma en una derivada i, per tant, no es calcula cap tipus d’impost ordinari sobre la renda o la plusvàlua.
Com tributa la societat filial en un Spinoff
De manera similar als beneficis fiscals de l'empresa matriu experimentats en una empresa derivada, l'empresa filial també pot evitar la tributació durant la transacció. Com que els accionistes de la societat filial reben accions de forma proporcional a la companyia matriu en lloc d'efectiu per a la venda de l'empresa, no són aplicables els impostos sobre la renda i les guanys patrimonials.
En canvi, els propietaris de la companyia matriu es converteixen en els propietaris de la filial mitjançant la transferència d’accions com a alternativa més rendible que rebre una compensació per a la nova empresa mitjançant un dividend en accions.
Requisits per al manteniment d'una baixa sense impostos
La secció 355 d’IRC exigeix que l’empresa matriu i la filial hagin de complir els requisits més estrictes per mantenir els beneficis lliures d’impostos d’una inversió. Un spinoff continua essent un fet no imposable quan l’empresa matriu conserva el control d’almenys el 80 per cent de les accions de votació i de les classes de votació de l’entitat recentment formada.
Addicionalment, tant les empreses matriu com les subsidiàries han de mantenir el seu compromís amb el comerç o el negoci de les empreses que s'havien realitzat durant els cinc anys anteriors a la publicació. Una derivació no es pot utilitzar només com a mecanisme per distribuir els beneficis o els beneficis de les societats matriu o subsidiària i és possible que l’empresa matriu no hagi pres el control de la filial d’una manera similar en els últims cinc anys d’operacions. Si la matriu o la filial no compleix els requisits establerts a la secció 355 de l’IRC, es considerarà obligatòria per a ambdues parts els tipus d’impost de societats aplicables.
