El patró gràfic del cap i les espatlles és un patró popular i fàcil de detectar en l'anàlisi tècnica que mostra una línia base amb tres pics, essent el pic mig més alt. El gràfic del cap i les espatlles mostra una reversió de la tendència alcista a l’aixera i indica que una tendència a l’alça s’acosta al final.
El patró apareix en tots els marcs de temps i, per tant, pot ser utilitzat per tot tipus de comerciants i inversors. Els nivells d’entrada, nivells d’aturada i objectius de preu fan que la formació sigui fàcil d’implementar, ja que el patró del gràfic proporciona nivells importants i fàcils de veure.
Com comercialitzar el patró de cap i espatlles
Com s’assembla el patró
Primer, mirem la formació del patró del cap i les espatlles, i després del patró del cap i les espatlles inverses.
Cap i espatlles
Vist als cims del mercat.
Formació del patró:
- Espatlla esquerra: Pujada del preu seguida d’un pic de preu, seguida d’un descens. Capçalera: Pujada de preus de nou formant un pic més alt. Espatlla dreta: es torna a produir un descens, seguit d'un augment fins a formar el pic dret que és inferior al cap.
Les formacions poques vegades són perfectes, cosa que significa que pot haver-hi cert soroll entre les respectives espatlles i el cap.
Figura 1: Diari diari SOLF: cap i espatlles
Capçal i espatlles inversos
Vist als fons del mercat.
Formació del patró:
- Espatlla esquerra: disminució dels preus seguida per un preu inferior, seguit d’un augment. Capçalera: el preu baixa de nou formant un fons inferior. Espatlla dreta: el preu augmenta una vegada més, i es declina a formar la part inferior dreta.
De nou, les formacions rarament són perfectes. Pot ser que hi hagi algun soroll al mercat entre les espatlles i el capçal respectius.
Figura 2: Diari diari SPY: cap i espatlles inversos
Col·locació de l'escot
L’escot és el nivell de suport o resistència que utilitzen els comerciants per determinar àrees estratègiques per fer comandes. Per col·locar l'escot, el primer pas és localitzar l'espatlla, el cap i l'espatlla dreta sobre el gràfic. Al patró estàndard del cap i les espatlles (cim del mercat), connectem el baix després de l'espatlla esquerra amb el baix creat després del cap. Això crea el nostre "escot" - la línia groga a les llistes gràfiques. En la secció següent parlarem de la importància de l'escot. En un patró de cap i espatlles inversos, connectem la part alta després de l’espatlla esquerra amb l’alçada formada després del cap, creant així el nostre escot per aquest patró.
1:30Com comercialitzar el patró de cap i espatlles
Com canviar el patró
És important que els comerciants esperin que el patró es completi. Això és així perquè un patró pot no desenvolupar-se ni un model parcialment desenvolupat en un futur. Els patrons parcials o gairebé finalitzats han de ser vistos, però no s'haurien de fer operacions fins que el patró no trenqui l'escot.
Al patró del cap i les espatlles, estem esperant que l'acció del preu es mogui més baix que l'escot després del pic de l'espatlla dreta. Per al cap i les espatlles inverses, esperem el moviment dels preus per sobre de l'escot després que es formi l'espatlla dreta.
Es pot iniciar un comerç quan s'acaba el patró. Planifiqueu el comerç prèviament, anotant les entrades, les parades i els objectius de benefici, així com les variables que canviaran la vostra meta o benefici.
El punt d'entrada més comú és quan es produeix un trencament: es trenca l'escot i es fa un comerç. Un altre punt d’entrada requereix més paciència i té la possibilitat que es pugui perdre la mudança del tot. Aquest mètode consisteix a esperar un rebot cap a l'escot després que s'hagi produït un trencament. Això és més conservador, ja que podem comprovar si el retrocés s’atura i es reprèn la direcció original de la ruptura, el comerç pot perdre’s si el preu continua avançant en el sentit de la ruptura. Ambdós mètodes es mostren a la figura 3.
Figura 3: Diari diari SPY: possibles punts d’entrada
Situació de les parades
Al patró tradicional del mercat superior, les parades es col·loquen just a sobre de l’espatlla dreta (patró de topall) després de la penetració de l’escot. Alternativament, el cap del patró es pot utilitzar com a parada, però aquest és probablement un risc molt més gran i redueix així la relació recompensa al risc del patró. Al patró invers, l’aturada se situa just a sota de l’espatlla dreta. De nou, la parada es pot situar al capdavant del patró, tot i que això exposa al comerciant a un major risc. A la figura 3, la parada es situaria a 104 dòlars (just a sota de l’espatlla dreta) un cop realitzat el comerç.
Definició d'objectius de benefici
L'objectiu de benefici del patró és la diferència de preu entre el cap i el punt baix de qualsevol espatlla. Aquesta diferència es restarà després del nivell de descomposició de l'escot (a la part superior del mercat) per proporcionar un objectiu de preu més baix. A la part inferior del mercat, s’afegeix la diferència al preu de la separació de l’escot per proporcionar un objectiu de preu a l’alça.
Com que SPY és un ETF molt cotitzat que representa el mercat més ampli, l’objectiu de benefici del patró de capçals i espatlles inversos de la figura 2 seria:
113, 20 dòlars (aquest és el màxim després de l’espatlla esquerra) - 101, 13 $ (aquest és el mínim del cap) = 12, 07 $
Aquesta diferència s'afegeix després al preu de descompte (restat en el cas d'un patró regular de cap i espatlles). El preu de descompte és al voltant de 113, 25 dòlars, que ens proporciona un objectiu de benefici de 125, 32 dòlars (113, 25 $ + 12, 07 $).
De vegades, els inversors han d’esperar molt de temps –fins a diversos mesos– entre el descobriment i l’objectiu de benefici ideal. Supervisar els vostres comerços en temps real us pot ajudar a anticipar-ne els resultats. (Per a més informació, vegeu: Anticipa les tendències per obtenir beneficis .)
Per què funciona el patró de cap i espatlles
Cap patró és perfecte ni funciona cada cop. Tot i així, hi ha diverses raons per les quals teòricament funciona el patró (la part superior del mercat s'utilitzarà per aquest raonament, però s'aplica a tots dos):
- A mesura que el preu baixa del nivell màxim del mercat, els venedors han començat a entrar al mercat i hi ha una compra menys agressiva. A mesura que s’acosta l’escot, moltes persones que han comprat a l’onada final més alta o han comprat al ral·li a l’espatlla dreta són Ara s'ha demostrat equivocat i està fent front a grans pèrdues, que és aquest grup que ara sortirà de les posicions, impulsant el preu cap a l'objectiu de benefici. La parada a sobre de l'espatlla dreta és lògica, perquè la tendència s'ha reduït cap avall - l'espatlla dreta és més alta que el cap i, per tant, és probable que l'espatlla dreta es trenqui fins que es reprengui un rendiment ascendent. L'objectiu de benefici suposa que els que estiguin equivocats o hagin adquirit la seguretat en un moment deficient seran obligats a sortir de les seves posicions, creant així una reversió de magnitud similar. al patró de topping que s’acaba de produir. L’escot és el punt en què molts comerciants experimenten dolor i es veuran obligats a sortir de les posicions, pressionant així el preu cap al preu objectiu. El volum pot b També he mirat. Durant els patrons de capçalera i espatlles inverses (fons del mercat), ens agradaria que el volum s’expandís a mesura que es produeixi una ruptura. Això mostra un interès de compra més gran que mourà el preu cap a l'objectiu. La disminució del volum mostra una manca d’interès per l’avançament al capdavant i requereix cert escepticisme.
Els entrebancs del cap comercial i les espatlles
Com s'ha dit, el patró no és perfecte. A continuació, es detallen alguns problemes possibles amb el comerç d'un patró de cap i espatlles:
- Heu de trobar patrons i veure’ls desenvolupar, però no heu de canviar aquesta estratègia fins que no s’acabi el patró. Així que pot suposar un llarg període d’espera. No funcionarà tot el temps. A vegades s’arribarà als nivells d’aturada. L’objectiu de benefici no sempre s’assolirà, de manera que els comerciants podrien afinar com afectaran les variables del mercat a la seva sortida de la seguretat. El patró no sempre es pot comerciar. Per exemple, si es produeix una caiguda massiva en una de les espatlles a causa d’un esdeveniment imprevisible, és possible que els objectius de preu calculats no s’atacin. Les manifestacions poden ser subjectives. Un comerciant pot veure una espatlla, on un altre no. Quan traieu patrons, definiu prèviament què és el vostre patró, donades les directrius generals anteriors.
La línia de fons
Els patrons de cap i espatlles es produeixen en tots els marcs de temps i es poden visualitzar visualment. Tot i que és subjectiu a vegades, el patró complet ofereix entrades, parades i objectius de benefici, cosa que facilita la implementació d'una estratègia de negociació. El patró es compon d’una espatlla esquerra, un cap, seguit d’una espatlla dreta. El punt d'entrada més comú és el trencament de l'escot, amb una parada a sobre (a la part superior del mercat) o a sota (a la part inferior del mercat) de l'espatlla dreta. L'objectiu de benefici és la diferència entre alt i baix amb el patró afegit (inferior del mercat) o restat (top del mercat) del preu de descompte. El sistema no és perfecte, però proporciona un mètode de negociació dels mercats basat en lògics moviments de preus.
