Definició de Investment Counsel Association Of America (ICAA)
Una organització sense ànim de lucre els membres de la qual treballen en la professió d'assessor d'inversions. L'Associació d'Advocats per a Inversions d'Amèrica representa els interessos dels seus membres en òrgans reguladors, com la Comissió de Valors i Valors (SEC). També estableix estàndards i principis dissenyats per governar les accions dels seus membres, inclosos els que afecten el deure fiduciari. L’ICAA va exercir un paper actiu al Congrés dels Estats Units amb la creació de la Investment Advisors Act de 1940, una llei federal que regula els assessors i professionals d’inversió.
Associació de consellers d'inversió d'Amèrica (ICAA)
Fundada el 1937, l’ICAA comprèn més de 160 empreses assessores d’inversió que gestionen col·lectivament els actius dels clients per sobre de 4.10 mil milions de dòlars. Els assessors d’inversió gestionen actius per a un ventall de clients incloent individus, famílies, institucions com ara plans de pensions públics i privats, fons corporatius, fons mutuos, fons de cobertura, organitzacions benèfiques i dotacions.
Totes les empreses constituents de l'ICAA poden representar-se com a "assessors d'inversió" a la secció 208 (c) de la Llei d'assessors. Com a tal, els membres de l’ICAA es limiten a vendre només als clients serveis d’assessorament en inversió i de gestió d’inversions, però no podran cobrar cap comissió ni generar beneficis de les transaccions que facilitin. Els membres de l’ICAA poden ser compensats estrictament en funció de les comissions negociades pels serveis d’inversió prestats, quan els diners que recapten són principalment funció d’un percentatge d’actius gestionats (AUM).
Normativa ICAA
Si bé les normes específiques que han de seguir els membres de l’ICAA són granulars, en general, adopten un deure fiduciari als clients, amb una premissa bàsica de fer recomanacions adequades per als seus clients. I per estatut, els membres de l’ICAA han de complir les normes següents:
- La Llei de 1940 sobre assessors d’inversió de totes les normes i regulacions que la Comissió de Valors i Borses ha publicat en virtut de la Llei d’assessors La Llei d’intercanvi de valors de 1934La Llei d’intercanvi de mercaderiesTotes les normes i els estatuts creats pel Consell Municipal de Règim de Valors.
Els consellers que no compleixin les normes i regulacions estan subjectes a multes civils i sancions penals.
L’any 2005, després de 68 anys d’existència, l’ICAA va canviar el seu nom per Investment Adviser Association (IAA).
