Marathon Petroleum Corp. (MPC), líder de la refineria nord-americana, compra Andeavour (ANDV) rival de NYSE per import de més de 20 mil milions de dòlars, segons ha informat avui Marathon en un comunicat. (Vegeu també, 9 estocs energètics aptes per a un gran brot de pes en excés .)
Fusionar per crear el refinador de petroli més gran dels EUA
L'acord que combina el tercer i el quart major refinador independent dels Estats Units crearà la major empresa de refinament, màrqueting i empresa de gamma mitjana dels Estats Units. Com a part de l'oferta, els accionistes d'Andeavour amb seu a San Antonio, Texas, poden optar per 1, 87 les accions del Marathon Petroleum de Findlay, amb seu a Ohio, o 152, 27 dòlars en efectiu, una prima del 24, 4 per cent sobre el preu de tancament d’Andeavor el 27 d’abril, segons el comunicat. En cas que els accionistes optin per accions, es preveu que es beneficiïn de la contraprestació lliure d'impostos. Es preveu que els accionistes existents de Marathon i Andeavour tinguin, aproximadament, el 66% i el 34 per cent de l'entitat combinada.
La Marató espera beneficiar-se de sinergies que estiguin per sobre dels mil milions de dòlars en costos tangibles i integració operativa. Durant els primers tres anys, Marathon preveu generar més d’1 mil milions de dòlars d’efectiu incremental després de l’acord. Marathon va dir que havia aprovat un programa de recompensa incremental de 5.000 milions de dòlars per accions sobre la fortalesa d'aquests números previstos.
L’entitat combinada tindrà la capacitat de processar al voltant de 3, 1 milions de barrils diaris, informa Reuters. Estarà recolzat per una xarxa conjunta d’estacions de venda al detall, petroli, gas natural i productes refinats.
L’empresa conjunta tindrà la capacitat de refinació de petroli més gran de EUA i també superarà la Valero Energy Corp. (VLO) de la NYSE. La dispersió geogràfica també afavorirà l’acord des d’una perspectiva reguladora, ja que la Marató està enfocada a la costa del nord-oest dels Estats Units i a la costa del Golf i les refineries i canonades d’Andeavor es troben a l’oest dels EUA
Greg Goff, actual president i conseller delegat d'Andeavour, s'unirà a Marathon Petroleum com a vicepresident executiu. Es preveu que el director executiu de Marathon Petroli, Gary Heminger, dirigeixi l'entitat combinada.
Marathon preveu mantenir les estratègies d’assignació de capital actuals així com el creixement dels dividends.
L'acord es tancarà a la segona meitat d'aquest any.
El divendres, Andeavour tenia una capitalització borsària de 19.15 mil milions de dòlars, i es va tancar a 122.38 dòlars per acció, per sota d'un 2%.
Actualment, Marathon és la tercera refineria independent nord-americana amb una tapa de mercat de 39, 34 B. Les seves accions es van tancar a divendres a un preu de 81, 43 dòlars, amb un descens de l'1, 81 per cent respecte al tancament del dia anterior. (Vegeu també, les existències referents al petroli podrien assolir nous màxims el 2018. )
Marathon també va llançar uns guanys trimestrals de 37 milions de dòlars de 8 cèntims per acció diluïda. Els ingressos per operacions van ser de 440 milions de dòlars, segons un comunicat publicat al seu lloc web aquest matí.
