Les existències de biotecnologia, mesurades amb els fons principals borsats en borsa (ETF) de la indústria, els SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - han sobrepassat el S&P 500 al voltant del 8% en els últims tres mesos. Curiosament, la cursa alcista del grup que va arrencar a principis d’octubre va coincidir aproximadament amb la sisena setmana consecutiva en què els fons de la biotecnologia van veure que les retirades superaven els ingressos, segons la investigació de l’analista Christopher Raymond de Piper Jaffray, segons va informar Barron.
Com que el desallotjament de les biotecnològiques ha continuat en les darreres setmanes, les sortides no s’han alentit. "Es tracta de la dotzena setmana de sortides de les darreres setmanes per al sector, durant les quals les sortides netes han estat de 3.500 milions de dòlars", va escriure Raymond en una nota del client a finals de novembre, segons la història de Barron de seguiment.
Malgrat el sanejament de diners d’aquest sector altament especulatiu, diversos desenvolupaments positius al quart trimestre proporcionen explicacions plausibles per a la recent posada en funcionament. En primer lloc, el fabricant de medicaments de Massachusetts Biogen Inc. (BIIB) ha augmentat un 26% des del començament del mes d'octubre, segons la notícia que la companyia havia decidit enviar un medicament experimental per a la malaltia d'Alzheimer per a l'aprovació reglamentària. Mentrestant, una designació per a l'administració d'aliments i medicaments (FDA) per a una teràpia innovadora de càncer de pròstata, juntament amb els rumors d'una possible adquisició de milers de milions de dòlars de The Medicines Company (MDCO) pel gegant farmacèutic suís Novartis AG (NVS), també han ajudat crear el brunzit de la indústria durant el període.
A continuació, fem una ullada més detallada a XBI i a altres dos ETF biotecnològics abans de recórrer als gràfics per identificar els punts d’entrada d’alta probabilitat.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
Amb un conjunt d’actius de 3.74 milions de dòlars, l’SDR SP&P Biotech ETF té com a objectiu fer un seguiment del rendiment de l’índex de la indústria selecta S&P Biotechnology Select Industry - un referent igualat de les existències de biotecnologia dels Estats Units. Els noms líders de la cistella del fons de 116 participacions inclouen Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), The Medicaments Company, i Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Un percentatge de despeses del 0, 35% que fa que els rendiments intermedis siguin viables, mentre que la facturació diària de prop de 5 milions d'accions i una mitjana de dos cèntims permeten als operadors després dels moviments de la tarda. XBI ofereix una rendibilitat de dividend minúscula del 0, 02% i ha afegit un 16, 53% en els últims tres mesos al 3 de desembre de 2019. Al novembre es van produir sortides de 37, 5 milions de dòlars.
El preu de les accions d'ETF es va cotitzar en un canal descendent de llibres de text entre abril i octubre abans de superar la tendència superior del patró i la mitjana mòbil simple de 200 dies a principis de novembre. Atès que l’índex de força relativa (RSI) parpelleja una lectura de més compra, els operadors haurien de buscar una oportunitat d’inversió. Penseu en fer una comanda límit de compra al voltant de 83, 50 dòlars, on el preu trobi una confluència de suport de la línia de canals superior, SMA de 200 dies i un nivell clau de retrocés del Fibonacci del 50%.
Invesco Biotechnology Dynamic & Genome ETF (PBE)
El Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), que va tenir una sortida de novembre de 7, 83 milions de dòlars, té com a objectiu proporcionar resultats d'inversió similars a l'índex dinàmic de Biotech i Genome Intellidex. Tal com indica el nom de l’índex subjacent, el fons inverteix en empreses implicades principalment en biotecnologia i enginyeria genètica. Biogen assigna un 6, 71% dels actius de la FET, mentre que les 10 principals participacions representen aproximadament la meitat del valor del fons. Tot i que no és tan líquid com alguns dels altres ETFs de biotecnologia, PBE continua tenint un volum mitjà de dòlars de 600.000 dòlars i una propagació competitiva del 0, 19%. Els períodes de celebració més llargs són més cars aquí, amb una taxa de gestió anual del 0, 57%. A partir del 3 de desembre de 2019, el fons té actius nets de 224, 61 milions de dòlars i cotitza gairebé un 11% superior durant els últims tres mesos.
Les accions de PBE van iniciar la seva pujada més recent a principis d'octubre a partir de la tendència inferior d'un canal descendent. Si bé el RSI s'ha reduït per sota dels nivells de compravenda elevada, la forta caiguda de dilluns pot produir més beneficis en les sessions de negociació posteriors. Els que vulguin comprar el fons haurien de considerar l’entrada prop de 52 dòlars, una zona on el preu obté un suport sòlid de la línia de tendència superior del canal, SMA de 200 dies, i ha mirat de prop el nivell de retrocés del 38, 20% de Fibonacci. Si voleu confirmar la recuperació de l'ascens, espereu que es formi un revers, com un martell o un patró d'emboliment alcista, abans de realitzar una operació.
Les accions de Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X (LABU)
Llançat el 2015, el Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares (LABU) intenta tornar tres vegades el rendiment diari de l’Index de la indústria selecta S&P Biotechnology Select Industry, convertint-lo efectivament en una versió adaptada de XBI. L’important exposició del fons de 487, 45 milions de dòlars a la biotecnologia, la investigació mèdica i la farmacèutica el converteixen en una eina tàctica adequada per a comerciants actius que desitgen una aposta més agressiva en aquestes àrees. Alguns dels grans noms farmacèutics de la referència de fons del fons són AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) i Amgen Inc. (AMGN). Com la majoria de productes apalancats, la tarifa de gestió d’ETF no és barata a causa de l’ús d’instruments derivats per aconseguir els seus rendiments magnificats. Més important encara, una gran liquiditat i reduïments estrets funcionen perfectament amb la missió a curt termini del fons. A partir del 3 de desembre de 2019, LABU produeix un 0, 68% i ha guanyat un 48, 25% durant el darrer mes. Les sortides van ascendir a 158, 54 milions de dòlars al novembre.
Des que va establir un mínim de 2019 a 27, 01 dòlars a principis d’octubre, el preu de les accions d’ETF gairebé s’ha duplicat. Igual que els dos fons de biotecnologia comentats anteriorment, el preu va esclatar en un canal descendent el mes passat i ara cotitza un 25% per sota del màxim fixat de 52 setmanes al primer trimestre. En lloc de perseguir el mercat, busqueu comprar dipòsits al voltant dels 42, 50 dòlars, on els toros haurien de mantenir els preus a bon preu prop del suport del nivell de retrocés del 50% de Fibonacci i una línia horitzontal de 12 mesos.
StockCharts.com
