Què és el mercat (si es toca el mercat)?
Una comanda de mercat (si es toca (MIT)) és una comanda condicional que es converteix en una comanda de mercat quan una garantia arriba a un preu especificat. Quan utilitzeu una comanda si es toca en el mercat de compra, un corredor esperarà que la garantia arribi al nivell especificat abans de comprar l’actiu. Una ordre tocada al mercat de venda activarà una comanda de venda del mercat quan la garantia assoleixi un preu de venda especificat.
Si bé s’especifica un preu per a quan es desplegarà la comanda de mercat, el preu d’ompliment real de la comanda varia en funció de la liquiditat. Les comandes de mercat adopten qualsevol preu disponible un cop activat i, per tant, no podran omplir-se al preu especificat.
Punts clau
- Una comanda de tocat de mercat (MIT) envia una comanda de mercat quan s’arriba a un nivell de preu especificat. Les comandes de MIT normalment s’utilitzen per comprar quan un preu baixa o per vendre quan un estoc augmenta. Les comandes són susceptibles de rebaixar. amb un preu d'emplenament pitjor del previst, a diferència de les comandes límit.
Comprensió de les comandes de tocs de mercat (MIT)
Una ordre tocada al mercat permet als inversors comprar o vendre una seguretat al valor desitjat sense supervisar activament el mercat. Si bé s’assemblen a una comanda d’aturada, les comandes MIT tenen una acció de compra o venda inversa en comparació amb les comandes d’aturada. Per exemple, una comanda de MIT de compra busca que el preu d’un actiu caigui mentre que una comanda de stop stop s’activa quan el valor de mercat de la seguretat augmenta més enllà d’un nivell especificat.
Suposem que una acció cotitza a 10, 00 dòlars per acció. Segons la vostra anàlisi, l'acció serà infravalorada a 8, 00 dòlars per acció. Podeu fer una comanda MIT a 8, 00 dòlars per acció. Si el preu es desplaça a 8.00 dòlars o per sota –el preu disparador–, s’enviarà una comanda de compra al mercat i s’omplirà al millor preu en aquest moment. Aquest preu pot ser de 8 dòlars. Podria ser 8.02 dòlars, 8.10 dòlars o 7.90 dòlars, per exemple. Això significa que podeu invertir prop del preu "infravalorat" sense mirar constantment el mercat.
Estratègies de comandes tocades al mercat
Les comandes tocades al mercat estan dissenyades per aprofitar els canvis sobtats o inesperats del preu. Si es combinen amb comandes d’aturada o límit, aquests tipus de comandes cobreixen qualsevol escenari on desitgeu comprar o vendre accions en funció del preu disparador.
Els operadors a curt termini poden estar esperant que el preu arribi a un nivell d'assistència clau abans d'entrar en una posició llarga. En aquest cas, poden fer una comanda de compra MIT al nivell d'assistència per enviar automàticament una comanda de compra al mercat una vegada que el preu arribi al nivell d'assistència. Si el preu no arriba al preu especificat, la comanda no es desencadena i no hi ha cap comerç.
Els inversors a llarg termini poden estar esperant que el preu arribi a un determinat preu, quan pot ser "infravalorat". En aquest cas, poden fer una comanda MIT a aquest preu per activar automàticament una comanda de compra al mercat una vegada que el preu assoleixi el nivell de preu que consideren infravalorat.
Tal com demostren aquests exemples, les comandes tocades al mercat se solen utilitzar conjuntament amb diverses formes d’anàlisi fonamental i tècnica que ajuden a establir un preu clau d’actuació. Un cop assolit aquest preu, el tipus de comanda executa una comanda de mercat, que és útil per a persones que gestionen moltes oportunitats diferents o per a aquells que potser no estan fàcilment disponibles per executar manualment operacions.
Comandes tocades al mercat i relliscades
Totes les comandes del mercat estan subjectes a descompte. Slippage obté un preu diferent del que s'esperava en una comanda. Per exemple, suposem que un comerciant posa un MIT per vendre una acció poc cotitzada a 50 dòlars. Si les accions generalment no fan molt volum, pot haver-hi una gran diferència entre el preu de l'oferta i el preu.
Suposem que l’oferta és de 49, 80 dòlars i l’oferta és de 50 €. Si algú compra l’oferta a 50 dòlars (tocat), això activarà la comanda de venda del MIT. Com que es tracta d’una comanda de mercat, buscarà l’oferta més propera per vendre. En aquest cas, la comanda s’omplirà a 49, 80 dòlars, suposant que la quantitat de l’oferta a 49, 80 dòlars sigui de mida igual o superior a la de la venda.
Si la comanda de venda és superior a la quantitat que s’ofereix a 49, 80 dòlars, la comanda de mercat prendrà totes les accions a 49, 80 dòlars i, a continuació, continuarà buscant accions per vendre a preus més baixos. La propera oferta pot ser de 49, 71 dòlars. La comanda de venda també vendrà a les ofertes, intentant omplir la resta de la comanda de venda. El procés continuarà buscant accions addicionals per vendre a preus més baixos fins que no s’acabi la comanda de venda.
El mateix procés pot succeir quan es compra, on el comerciant acaba comprant a un preu més elevat que el seu preu activador.
També és possible que el comerciant pogués veure una millora del preu en la seva comanda, rebent un preu mitjà millor que el preu disparador. Això podria succeir si el preu es desfasés en el preu disparador. Quan les existències es tornin a obrir el dia següent de negociació, es desplegarà la comanda de mercat, podent rebre un preu d'emplenament molt millor que el preu disparador.
Exemple d'una comanda de tocs de mercat per comprar un estoc
Suposem que un comerciant mira un gràfic de Facebook Inc. (FB) i va decidir que volia entrar en accions si el preu baixa a 130 dòlars. Podrien fer una comanda límit, que efectuarà una oferta a 130 dòlars i només omplirà els $ 130 o inferiors.
El nostre comerciant no vol arriscar-se a tocar els $ 130 i, a continuació, augmentar sense que s'omplís la seva comanda límit a 130 dòlars. Per tant, en lloc de posar un MIT amb un preu de disparador de 130 dòlars. Si es toca 130 dòlars — una sola comanda es processa a 130 dòlars—, el MIT activarà l’enviament d’una comanda de compra del mercat, assumint qualsevol preu que pugui obtenir. L’oferta quan es toqui 130 $ pot ser de 130, 10 dòlars, en aquest cas la comanda de compra del mercat s’omplirà a 130, 10 dòlars.
TradingView
L’aspecte de la comanda de mercat de la comanda MIT indica una certa urgència per part del comerciant. No volen perdre’s si es toca el seu preu activador. Això significa que poden pagar un preu lleugerament més alt que algú que utilitzi una comanda límit a 130 dòlars. El compromís és que la comanda MIT és una mica més probable que es compleixi que la comanda límit.
