Què és la inversió mitjana?
La inversió mitjana és una teoria utilitzada en finances que suggereix que els preus dels actius i els rendiments històrics eventualment revertiran al nivell mitjà o a llarg termini de tot el conjunt de dades. Aquesta mitjana pot referir-se a una altra mitjana rellevant, com ara el creixement econòmic o el rendiment mitjà d'una indústria.
Els fonaments de la reversió mitjana
Aquesta teoria ha portat a moltes estratègies d’inversió que impliquen la compra o venda d’accions o altres valors els resultats recents de les quals s’hagin diferenciat molt de les seves mitjanes històriques. Tanmateix, un canvi en les rendibilitats també podria ser un signe que una empresa ja no té les mateixes perspectives que va fer una vegada, en aquest cas és menys probable que es produís una inversió mitjana.
Les rendibilitats percentuals i els preus no són les úniques mesures considerades en la revertència mitjana; Aquests tipus d’interès o fins i tot la relació preu-beneficis (P / E) d’una empresa poden estar sotmesos a aquest fenomen.
Una inversió a la mitjana implica recuperar qualsevol condició de tornada a un estat anterior. En cas de reversió mitjana, es pensa que qualsevol preu que s’allunya de la norma a llarg termini tornarà a tornar al seu estat entès. La teoria se centra en la reversió de canvis relativament extrems, ja que un creixement normal o altres fluctuacions són una part esperada del paradigma.
Punts clau
- La inversió mitjana en finances suggereix que els preus dels actius i els rendiments històrics acaben revertint en els nivells mitjans o mitjans a llarg termini. La teoria de la inversió mitjana ha comportat moltes estratègies d’inversió, des de la cotització d’accions fins a opcions. el preu d’una determinada seguretat, suposant que tornarà al seu estat anterior.
Utilitzant la teoria de la reversió mitjana
La teoria de la reversió mitjana s'utilitza com a part de l'anàlisi estadística de les condicions del mercat i pot formar part d'una estratègia global de negociació. S’aplica bé a les idees de compra de vendes i de vendes elevades, amb l’esperança d’identificar una activitat anormal que, teòricament, revertirà en un patró normal. La reversió mitjana també s'ha utilitzat en els preus d'opcions per descriure l'observació que la volatilitat d'un actiu oscil·larà al voltant d'alguna mitjana a llarg termini.
El comerç de reversió mitjana intenta aprofitar els canvis extrems del preu d'una determinada seguretat, suposant que tornarà al seu estat anterior. Aquesta teoria es pot aplicar tant a la compra com a la venda, ja que permet que un comerciant aconsegueixi beneficis en augments inesperats i estalvi en mínims anormals.
Tanmateix, no es garanteix la tornada a un patró normal, ja que els màxims o mínims inesperats podrien indicar un canvi en la norma. Aquests esdeveniments podrien incloure, però sense limitar-se, les publicacions de nous productes o les novetats en positiu, o les reclamacions i demandes en la part negativa. Un actiu podria experimentar una reversió mitjana fins i tot en el cas més extrem. Però, com passa amb la majoria de les activitats del mercat, hi ha poques garanties sobre com els esdeveniments concrets afectaran o no l’atractiu global de valors determinats.
