Què és un fons de gestió de fons?
Un fons de capitalització mitjana és un vehicle d'inversió agrupada (per exemple, un fons mutualista o ETF) que inverteix explícitament en les accions de companyies de capitalització mitjana o empreses amb capitalitzacions de mercat que oscil·len entre aproximadament 2.000 milions de dòlars a 10.000 milions de dòlars.
Punts clau
- Un fons de capitalització mitjana és una inversió agrupada, com ara un fons mutu, que es centra en les empreses amb una capitalització de mercat a la gamma mitjana de les accions cotitzades. menys volatilitat i risc que les existències petites Russell 1000.
Comprensió dels fons de fons pla
Els fons de capitalització mitjana proporcionen una cartera diversificada d’empreses de capitalitat mitjana per a inversors. Els fons en accions de capitalitat mitjana inverteixen en empreses amb empreses consolidades. Per tant, aquestes empreses han convertit els mercats de capitals en una part substancial de les seves estructures de capital. En general, les empreses de mitjana captació tendeixen a oferir més potencial de creixement que les existències de gran cabal i amb menys volatilitat que el segment de xicotetes. Els fons intermedis busquen aprofitar aquest potencial d’apreciació de capital mitjançant la creació de fons que es diversifiquen entre les empreses de capitalització mitjana.
Moltes empreses i índexs de fons se centren en accions de capitalització mitjana amb un component addicional com ara el creixement o el valor. Els fons de capa mitjana es poden gestionar activament o gestionar passivament. El segment mitjà del mercat ofereix una àmplia gamma d’opcions d’inversió per a inversors. Alguns dels punts de referència més populars del segment de la mitja tapa són el S&P MidCap 400, l’índex Russell 1000 MidCap i l’índex mitjà de capçalera Wilshire dels EUA. A juny de 2019, el membre més petit de l’índex mitjà de càlcul dels Estats Units de Wilshire tenia un valor de 1.400 milions de dòlars. La més gran tenia una capitalització borsària de 14.300 milions de dòlars.
Definició Midcap
"Mid-cap" és el terme que es dóna a les empreses amb una capitalització de mercat (o valor) entre 2.000 i 10 mil milions de dòlars. Com el seu nom indica, una empresa de caixes mitjanes es troba entre les empreses de gran capital (gran capacitat) i petites. Les classificacions com ara cap gran, capa mitja i tapa petita només són aproximacions i poden canviar amb el pas del temps.
La majoria dels assessors financers suggereixen que la clau per minimitzar el risc és una cartera diversificada; Els inversors haurien de tenir una barreja d’accions de capitalitat petita, mitjana i alta. No obstant això, alguns inversors veuen les existències a mitges límits com una manera de diversificar el risc també. Les existències de petits caps ofereixen el potencial de creixement més gran, però aquest risc té més risc. Les existències de grans càmeres ofereixen la major estabilitat, però ofereixen perspectives de creixement més baixes. Les existències de mig punt són un híbrid dels dos, proporcionant tant creixement com estabilitat.
Beneficis dels fons de fons mitjà
Els fons de capitalització mitjana tenen alguns avantatges sobre les accions individuals i de tipus mitjà. Tot i que és menys volàtil que les existències de petits fons, tenir només uns fons de mitjana capa generalment és molt més arriscat que tenir diverses existències. Invertint en un fons de capitalització mitjana, els inversors poden captar el potencial de creixement dels fons de capitalització mitjana sense riscos específics de l'empresa.
Els fons de capa mitjana poden seguir un patró diferent de les existències grans o petites. Per això, són útils per a la diversificació de carteres. Històricament, hi ha hagut llargs períodes en què van existir estocs grans o petits. L’elecció d’un fons de capitalització mitjana pot evitar que els inversors vagin massa en la direcció equivocada.
Crítica dels fons mitjans
Invertint en un fons de capitalització mitjana en lloc de tenir accions individuals a nivell mitjà, els inversors poden perdre's grans guanys. En particular, el sistema CAN SLIM desenvolupat per William J. O'Neil sovint s'aplica amb èxit a les existències mitjanes. La idea és que els estocs guanyadors es puguin veure a través dels taps petits. Quan els estocs arribin als fons mitjans, els especuladors estan preparats per beneficiar-se. Per exemple, O'Neil va assenyalar Netflix (NFLX) com a primera elecció el 2009. Tanmateix, la majoria dels inversors tenen menys èxit en escollir guanyadors.
Exemples de fons mitjans
A continuació, es mostren alguns exemples dels fons més elevats del mercat a mitjans.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
El fons de capital de creixement de BlackRock MidCap és un fons mutualista gestionat activament. Es tracta d’invertir en empreses de capitalització mitja de l’índex de creixement Russell MidCap que creu que tenen característiques de creixement superiors. El 25 d'octubre de 2019 tenia un rendiment net del valor actiu (NAV) actual del 27, 94%. El fons està comparat amb l’índex de creixement de Russell MidCap, que va obtenir un retorn del 27, 26%. El fons tenia una ràtio de despesa bruta de l’1, 30% i una ràtio de despeses neta de l’1, 05% per a les accions A.
Vanguard ETF Mid-Cap (VO)
El Vanguard Mid-Cap ETF és un dels fons d'índexs passius més grans del segment de mercat de capitalització mitjana. El fons utilitza una estratègia de replicació d’índex per fer el seguiment de les participacions i el rendiment del CRSP US Mid Cap Index. A data del 25 d'octubre de 2019, el fons té una rendibilitat del VAN del 24, 01% anual. El fons té una ràtio de despeses del 0, 04%.
