Les accions de Morgan Stanley (MS) es van vendre més del 6% en la sessió prèvia al mercat de dijous després que la companyia perdés un marge ampli els beneficis i expectatives del quart trimestre. Els resultats baixistes segueixen una bossa mixta per a altres bancs d’inversió i comercials, que no sonen una cosa clara per als jugadors separats que busquen exposar-se. Els rivals van sentir simpatia després de la notícia, cosa que va suposar un potencial final de la manifestació de vendes del grup.
L'acció continua cotitzant molt per sota del màxim del mercat de bous del 2007, destacant els danys del balanç i les reformes federals que redueixen els beneficis derivats de la caiguda del mercat del 2008. Les accions de Morgan Stanley van caure més del 35% després de superar el març del 2018 i van caure a un mínim de dos anys i ara es cotitzen al primer nivell assolit el 1998. Això ens diu que l'acció de preus no ha afegit ni un cèntim. les dues últimes dècades.
Gràfic a llarg termini de la MS (1993 - 2019)
TradingView.com
L'empresa es va fer pública amb un preu de 6, 64 dòlars ajustat en divisions al febrer de 1992 i va ser obtinguda lateralment a principis de 1995, rebotant al llarg de la impressió inicial d'IPO. A continuació, va augmentar força més gran, i va assolir una forta pujada que es va mantenir a 40 dòlars el 1998 durant el contagi asiàtic. Una onada de recuperació de 1999 va assolir nous màxims, i va suposar un avanç final de compra que va acabar en els baixos 90 anys al tercer trimestre del 2000. El descens posterior va renunciar a més del 70% del valor de la borsa fins a la baixa de l'octubre de 2002 a 23, 91 dòlars.
El 2004, el retrocés proporcional va acabar per sobre dels 50 dòlars, produint una acció lateral cap a una reunió de 2006 que va acabar al nivell de retrocés del mercat de l'ós de Fibonacci.786 el 2007. Es va vendre a la segona meitat del 2008 i es va esfondrar amb els mercats mundials, trobant suport a l'octubre. dins de set cèntims de l’oferta pública de 1993. El baix punt final va acabar amb la caiguda de vuit anys, marcant una històrica oportunitat de compra, per davant d'un rebot que es va quedar sense vapor a mitjans dels anys 30 dels dòlars el 2010.
L'acció va registrar uns mínims més alts el 2011 i 2012, finalment van augmentar en un punt que es va situar cinc punts per sobre del màxim de 2010 el 2015. Una tercera baixa més elevada el 2016 va destapar els compradors nous al marge, aconseguint una modesta concentració que va resistir el 2015 després de la eleccions presidencials. L’avanç subsegüent no va aconseguir alleujar els danys tècnics a llarg termini, quedant aturat al retrocés.618 de la caiguda de vuit anys al març del 2018, mentre que el descens posterior va traspassar la mitjana mòbil exponencial (EMA) de 50 mesos al desembre del 2018.
L’oscil·lador d’estocàstica mensual va entrar en un cicle de vendes el març del 2018, assolint el nivell de despesa al juny. La pressió continuada de venda va disminuir l’indicador fins a la lectura més extrema de la història de la borsa el mes de juny, mentre que un crossover alcista del 2019 va iniciar un nou cicle de compra que preveu de sis a nou mesos de força relativa. No obstant això, la liquidació d'aquest matí ha rebaixat les accions fins al suport EMA de 50 mesos, configurant un test crític del poder de compra disponible.
Diagrama de curt termini de MS (2016 - 2019)
TradingView.com
Una reixeta de Fibonacci estesa a l’alça de l’increment que va començar el 2016 mostra la caiguda del 2018 aturant-se al nivell de retrocés.883 a l’octubre, per davant d’una avaria que va acabar a 77 cèntims del nivell de retrocés.618 al desembre. El rebot al gener va assolir una nova resistència aquesta setmana, per davant de la intensa reacció de vendes d’aquest matí. Mentrestant, els EMA de 50 dies i 50 mesos s’han alineat prop de 42 dòlars, augmentant les probabilitats que els toros posin un punt de mira a les properes sessions. Tot i així, el nivell de retrocés.618 sembla el punt d'inflexió clau d'aquesta equació, amb una probabilitat de generar un viatge ràpid als 20 anys.
L’indicador d’acumulació del volum de saldo (OBV) també va caure al mínim de dos anys al desembre, cosa que va suposar un èxode agressiu de capital minorista i institucional. La pressió de compra del gener ha desencadenat un rebot menor, però ara es necessitaran mesos d’acumulació per crear nous patrocinis. Els mètrics bearish trimestrals podrien dificultar aquesta tasca, mantenint el capital al marge del sentiment baixista.
La línia de fons
Les accions de Morgan Stanley estan venent després de faltar les estimacions del quart trimestre, però s'hauria de mantindre un fort suport a la baixa dels 40 anys en les properes setmanes.
