Què són els actius líquids nets?
Els actius líquids nets són una mesura estricta d’una posició de liquiditat immediata o a curt termini d’una empresa, calculada com a actius líquids amb menys passiu corrent. Els actius líquids són efectiu, títols comercialitzables i comptes a cobrar que es poden convertir fàcilment en efectiu al seu valor actual aproximat.
Béns líquids nets explicats
La quantitat d’actius líquids nets és una de les poques mesures que proporciona una visió general de la condició financera d’una empresa. Els diners en efectiu i els títols comercialitzables estan a punt per desplegar-se, mentre que els comptes a cobrar podrien convertir-se en efectiu en un període curt de temps, encara que potser no del tot, ja que hi ha generalment un petit percentatge de deutes dolents associats a cobraments envellits. Inventari no qualifica com a actiu líquid perquè no es pot vendre fàcilment sense un descompte significatiu. El passiu corrent comprèn principalment els comptes a pagar, els passius meritats, l’impost sobre la renda a pagar i la part actual del deute a llarg termini de l’empresa mitjana. Restar passius corrents dels actius líquids anteriors mostra la flexibilitat financera de l’empresa per realitzar un pagament ràpid.
Exemple d’actius líquids nets
El 30 de desembre de 2017, Container Store Group, Inc., tenia els components següents al seu balanç d’actius corrents i passius corrents:
Actius corrents
- Efectiu: 22, 7 milions de dòlarsComptes a cobrar: 29, 5 milions de dòlarsInventari: 110, 5 milions de dòlars Despeses pagades: 11, 7 milions de dòlarsImpostos a cobrar: 1, 5 milions de dòlars Altres actius actuals: 10, 3 milions de dòlars
Passiu Corrent
- Comptes a pagar: 53, 8 milions de dòlars Passius acumulats: 73, 5 milions de dòlars. Porció actual de deute a llarg termini: 9, 5 milions de dòlars. Impost sobre la renda a pagar: 1, 7 milions de dòlars
Els actius líquids nets a aquesta data serien efectiu + comptes a cobrar - Passiu corrent = - 86, 3 milions de dòlars. La posició líquida neta negativa de l’empresa pot ser una preocupació, però aquesta situació és típica d’un minorista. La tendència de la posició líquida neta seria més informativa per a un analista.
