Quan es tracta d’inversions amb avantatges fiscals per a inversors rics o sofisticats, una mercaderia continua estant sola per sobre de les altres: el petroli. Amb el suport del govern nord-americà, la producció interna d’energia ha creat una letania d’incentius fiscals tant per als inversors com per als petits productors, i el petroli no és una excepció.
Punts clau
- Hi ha diversos avantatges fiscals importants per a les empreses de petroli i gas i els inversors que no es troben enlloc més al codi tributari. Els costos materials, que corresponen al cost directe real dels equips de perforació, són 100% deduïbles, però s’han de depreciar durant set anys. Els costos de perforació generalment constitueixen el 65-80% del cost total de la perforació i es poden deduir el 100% durant l'any incloent. També es poden deduir els costos de funcionament i totes les despeses administratives, legals i comptables durant la vida del contracte.
Com funcionen els beneficis de l’impost sobre el petroli
Hi ha diversos avantatges fiscals importants per als inversors de petroli i gas que no es troben enlloc més al codi tributari. A continuació, recopilem els avantatges de les inversions de petroli avantatjades per l’impost i com podeu utilitzar-les per desencadenar la vostra cartera. Els principals beneficis fiscals de la inversió en petroli són:
Costos de perforació immaterial
Els costos de perforació immaterial inclouen tot, excepte els equips reals de perforació. Es considera intangible mà d’obra, productes químics, fang, greixos i altres articles diversos necessaris per a la perforació. Aquestes despeses generalment constitueixen el 65-80% del cost total de la perforació d’un pou i són 100% deduïbles en l’any en què es produeixen. Per exemple, si costés 300.000 dòlars per perforar un pou i si es determinés que el 75% d’aquest cost es consideraria intangible, l’inversor rebria una deducció actual de 225.000 dòlars. A més, no importa si el pou produeix o fins i tot produeix petroli. Sempre que comenci a funcionar fins al 31 de març de l'any següent, es permetran les deduccions.
Costos de perforació tangible
Els costos tangibles corresponen al cost directe real dels equips de perforació. Aquestes despeses també són 100% deduïbles, però s’han de depreciar al llarg de set anys. Per tant, a l'exemple anterior, els 75.000 dòlars restants es podrien amortitzar segons un calendari de set anys.
Renda activa versiva
El codi fiscal especifica que no es considera una activitat passiva un interès de treball (en contraposició a un interès de royalties) en un pou de petroli i gas. Això significa que totes les pèrdues netes són ingressos actius produïts conjuntament amb una producció ben ras i es poden compensar amb altres formes d’ingressos, com ara salaris, interessos i plusvàlues.
Exempcions fiscals del petit productor
Aquesta és potser la desgravació fiscal més atractiva per als petits productors i inversors. Aquest incentiu, que es coneix comunament amb el nom de "bonificació d'esgotament", exclou de la imposició el 15% del total dels ingressos bruts dels pous de petroli i gas. Aquest avantatge especial es limita exclusivament a petites empreses i inversors. Qualsevol empresa que produeixi o refini més de 50.000 barrils de petroli al dia no és elegible. També s’exclouen les entitats que tinguin més de 1.000 barrils de petroli al dia, o 6 milions de peus cúbics de gas al dia.
Costos d’arrendament
S’inclouen la compra de drets d’arrendament i minerals, despeses d’operació i arrendament i totes les despeses administratives, legals i comptables. Aquestes despeses s’han de capitalitzar i deduir al llarg de la vida del contracte d’arrendament mitjançant la bonificació d’esgotament.
Impost mínim alternatiu
Tots els costos de perforació intangible excessius han estat específicament exempts com a "tema de preferència" de la declaració de l'impost mínim alternatiu (AMT). L'AMT es va constituir per assegurar que els contribuents paguessin un mínim o la seva "quota justa" dels impostos recalculant l’impost sobre la renda deure, afegint de nou deduccions o articles específics preferents.
Faltes d’impostos del petroli i desenvolupament d’infraestructures energètiques
La llista de reduccions d’impostos il·lustra eficaçment la gravetat del govern nord-americà sobre el desenvolupament de la infraestructura energètica domèstica. Potser el més rellevant és el fet que no hi ha cap limitació d’ingressos o de valor net de cap tipus que no sigui el que apareix a la llista anterior (és a dir, el límit del petit productor). Per tant, fins i tot els inversors més rics podrien invertir directament en petroli i gas i rebre tots els avantatges enumerats anteriorment, sempre que limitin la seva propietat a 1.000 barrils de petroli al dia. Pràcticament, cap altra categoria d’inversions a Amèrica pot competir amb la franja d’impostos que estan disponibles per a la indústria del petroli i del gas.
Opcions d'inversió en petroli i gas
Hi ha diverses vies disponibles per als inversors de petroli i gas. Es poden desglossar en quatre grans categories: fons mutus, col·laboració, interessos de la reialesa i interessos laborals. Cadascuna té un nivell de risc diferent i unes regles diferents per a la fiscalitat.
Els fons d'inversió
El mètode d’inversió de fons mutus conté el menor risc per a l’inversor, ja que els fons mutus inverteixen en una cistella de valors. Tanmateix, la inversió de fons mutu no proporciona cap dels avantatges fiscals enumerats anteriorment. Els inversors pagaran impostos sobre tots els dividends i les plusvàlues, tal com ho farien amb altres fons.
Associacions
Es poden utilitzar diverses formes de col·laboració per a inversions de petroli i gas. Les societats limitades són les més habituals, ja que limiten la responsabilitat de tot el projecte productiu a la quantitat de la inversió del soci. Es venen com a títols i s’han de registrar a la Comissió de Valors i Valors (SEC). Els incentius fiscals enumerats anteriorment estan disponibles de forma passiva. El soci rebrà cada any un Formulari K-1 on es detallarà la seva part dels ingressos i despeses.
Cànons
Els honoraris són les indemnitzacions que reben els propietaris de la terra on es perfora els pous de petroli i gas. Els ingressos de fons es troben "fora de la part superior" dels ingressos bruts generats pels pous. Els propietaris de terres solen rebre del 12% al 20% de la producció bruta, òbviament, ser propietari de terres que continguin reserves de petroli i gas pot ser molt rendible.
A més, els propietaris no assumeixen cap tipus de responsabilitat relacionada amb els arrendaments o pous. Tot i això, els propietaris no són elegibles per a cap dels avantatges fiscals de què gaudeixen els propietaris d’interessos laborals o de col·laboració. Tots els ingressos es reporten a la llista E del formulari 1040.
Interessos laborals
Els interessos laborals són, amb molt, la forma més arriscada i implicada de participar en una inversió de gas i petroli. Els interessos laborals permeten als inversors un percentatge de propietat pel qual participen en activitats de perforació. Els interessos laborals també s’anomenen interessos de funcionament.
Tots els ingressos que es perceben en aquest formulari es registren a l'annex C del 1040. Tot i que es considera un ingrés per treball autònom i està subjecte a un impost per treball autònom, la majoria dels inversors que participen en aquesta capacitat ja tenen ingressos que superen la base imposable del salari social. Seguretat.
Els interessos laborals no es consideren valors i, per tant, no necessiten cap llicència per vendre. Aquest tipus d’acords són similars a una col·laboració general, ja que cada participant té una responsabilitat il·limitada. Molt sovint els interessos laborals es poden comprar i vendre per acord d’un senyor.
Interès net sobre els ingressos (IRP) i tributació sobre el petroli
Per a qualsevol projecte determinat, independentment de com es reparteixi finalment els ingressos als inversors, la producció es desglossa en ingressos bruts i nets. Els ingressos bruts són simplement el nombre de barrils de petroli o peus cúbics de gas que es produeixen al dia, mentre que els ingressos nets resten tant els drets pagats als propietaris com l’impost de cessió dels minerals que s’avalua per la majoria dels estats. El valor d'una regalia o interès laboral d'un projecte es quantifica generalment com a múltiple del nombre de barrils de petroli o de peus cúbics de gas produïts cada dia.
Per exemple, si un projecte produeix 10 barrils de petroli al dia i la taxa de mercat actual és de 35.000 dòlars per barril, aquest nombre varia constantment a causa de diversos factors, aleshores el cost majorista del projecte serà de 350.000 dòlars.
Ara suposem que el preu del petroli és de 60 dòlars el barril, els impostos per separació són del 7, 5% i els interessos sobre els ingressos nets –el percentatge d’interès laboral rebut després de pagar els drets d’autor– és del 80%. Actualment els pous abonen 10 barrils de petroli al dia, cosa que suposa 600 dòlars diaris de producció bruta. Multipliqueu-ho per 30 dies –el nombre que s’utilitza habitualment per calcular la producció mensual– i el projecte publica ingressos bruts de 18.000 dòlars mensuals. Després, per calcular els ingressos nets, restem un 20% de 18.000 dòlars, cosa que ens porta a 14.400 dòlars.
Aleshores es paga l’impost de cessió, que serà del 7, 5% de 14.400 dòlars (Nota: els propietaris han de pagar també aquest impost sobre els seus ingressos de royalties). Això comporta els ingressos nets a uns 13.320 dòlars mensuals o uns 159.840 dòlars anuals. Però també s'han de pagar totes les despeses d'explotació i els costos addicionals de perforació. Com a resultat, el propietari del projecte només pot rebre ingressos del projecte per any 125.000 dòlars, assumint que no es perforaran nous pous. Per descomptat, si es perfora nous pous, es proporcionarà una deducció fiscal substancial i una producció addicional per al projecte.
La línia de fons
Des d’una perspectiva fiscal, les inversions de petroli i gas no han tingut mai un aspecte millor. Per descomptat, no són adequats per a tothom, ja que la perforació de petroli i gas pot ser una proposta arriscada. Per tant, la SEC exigeix que s’acreditin els inversors per a moltes associacions de petroli i gas, cosa que significa que compleixen determinats requisits d’ingressos i valor net. Però, per a aquells que s’aconsegueixin la qualificació, la participació en un projecte independent de petroli i gas pot aportar rendiments importants en funció d’avantatges fiscals.
