Què és el retorn del portafoli?
El rendiment de cartera es refereix al guany o pèrdua realitzat per una cartera d’inversions que conté diversos tipus d’inversions. Les carteres tenen l'objectiu d'obtenir rendiments basats en els objectius indicats de l'estratègia d'inversió, així com la tolerància al risc del tipus d'inversors objectiu de la cartera.
Punts clau
- Un retorn de la cartera és una referència a la quantitat que una o una cartera d’inversions guanya o perd en un període de temps determinat. pot incloure fons de gran capital versàtil, accions i bons, ETF i altres possibilitats.
Comprensió del retorn de la cartera
Els rendiments de cartera busquen assolir els nivells de referència indicats, és a dir, una cartera teòrica diversificada de participacions o accions i accions i, en alguns casos, una combinació de les dues classes d’actius. Els inversors solen tenir un o més tipus de carteres entre les seves inversions i busquen obtenir un rendiment equilibrat de la inversió en el temps.
Hi ha molts tipus de carteres disponibles per als inversors, que van des de fons d’accions de capital reduït fins a fons equilibrats que consisteixen en una combinació d’accions, bons i efectius. Moltes carteres també inclouran existències internacionals, i algunes se centren exclusivament en regions geogràfiques o mercats emergents.
Molts gestors d’inversions trien carteres que pretenen compensar les caigudes de determinades classes d’inversions mitjançant la propietat d’altres classes que tendeixen a moure’s en direccions oposades. Per exemple, molts administradors d’inversions solen barrejar tant bons com accions, ja que els preus de les obligacions solen augmentar quan les accions experimenten empentes. Això ajuda a aconseguir el retorn desitjat de la cartera en el temps i a alleujar la volatilitat.
Una barreja de classes d’actius que tendeixen a moure’s en direccions oposades, com ara accions i bons, sovint és una manera intel·ligent d’equilibrar una cartera.
Com es rendibilitza la cartera d’impacte dels inversors
L’edat en què un inversor té la intenció de retirar diners d’una cartera continua sent un factor crític per seleccionar un objectiu d’inversió adequat. Per exemple, un inversor que es troba a pocs anys de la jubilació vol protegir els seus resultats de la cartera i probablement invertirà en una combinació d’efectiu, mercats monetaris i bons a curt termini. Per la seva banda, un jove inversor sol assumir un risc relativament més gran, invertint en accions, bons de gran rendiment i possiblement futurs gestionats, cadascun dels quals pot superar la taxa d'inflació amb el pas del temps.
Cal destacar que l’arribada de l’època d’internet va proporcionar als inversors accés en temps real a rendiments del mercat, així com dades de rendiment relatiu fàcilment accessibles. Quan inverteixen en un fons mutu, els inversors poden treure gràfics i rendibilitats de fons respecte a un índex de referència, així com una mitjana de grups iguals, que es remunten deu anys o més, així com les principals assignacions d’actius de fons particulars.
Devolucions i reequilibris de cartera
Una bona pràctica seguida per molts inversors és revisar les seves carteres al final de cada any i fer ajustos per continuar complint els seus objectius d’inversió. Per exemple, un inversor podria tenir un any excepcional amb un fons de creixement i decidir transferir alguns d'aquests guanys a un fons de valor, preveient que altres inversors eventualment tornin a convertir-se en valor.
