Un factor fonamental dels mercats mundials de matèries primeres que molts inversors no poden apreciar és que, en la majoria dels casos, els actius tenen un preu i es cotitzen en dòlars nord-americans. Aquesta relació és una de les raons principals perquè els preus de les matèries primeres s’han reduït àmpliament en les darreres setmanes a mesura que el dòlar nord-americà s’ha reforçat a l’alça de l’augment de la intensitat de les guerres comercials i altres factors geopolítics. En aquest article, fem una ullada a diversos gràfics que suggereixen que es pot desbordar la venda de les mercaderies i que els comerciants estratègics realment busquen comprar tenint en compte les lucratives configuracions de risc a recompensa. (Per a una actualització ràpida, consulteu: preus de les mercaderies i moviments de moneda .)
Dòlar americà
Amb l’accessibilitat dels mercats de divises, ara és possible que els inversors minoristes puguin exposar-se al dòlar nord-americà emparellat gairebé amb qualsevol de les monedes més populars del món. Tal com ho demostraran els comerciants més experimentats, els moviments de parelles de moneda s’adossen a anuncis econòmics específics del país, mentre que la mesura contra una cistella més àmplia pot eliminar part de la volatilitat. Amb l’augment de la popularitat de productes borsats en borsa com el Fons Bullish de l’Índex de dòlar americà Invesco DB (UUP), els inversors poden fer un seguiment del rendiment del dòlar nord-americà respecte d’una cistella de sis principals monedes mundials: l’euro, el ien japonès, el britànic. lliura, dòlar canadenc, corona sueca i franc suís.
Fent un cop d’ull al gràfic, notareu que el preu del fons ha augmentat més des d’abril i que el recent augment d’impuls ha fet que els inversors s’enfonsin sobre un avanç a llarg termini. Dit això, fixeu-vos com el preu s'està negociant a prop de la resistència combinada de dues tendències i la seva mitjana mòbil de 200 setmanes. Aquests nivells de resistència a llarg termini suggereixen que l’impuls es podria quedar sense vapor aquí i que en les pròximes setmanes es podria produir un retrocés a les cartes. Segons el sentiment que hi ha al mercat, un replegament del valor del dòlar nord-americà probablement prendria sorpresa a molts inversors i correspondria, probablement, a un fort moviment i a un augment dels productes bàsics. (Per obtenir més informació sobre aquest tema, consulteu: Com canviar correlacions de moneda i mercaderies .)
Productes amplis
Com s'ha comentat anteriorment, l'augment del valor del dòlar nord-americà durant els últims mesos ha correspost amb un moviment significatiu inferior entre una àmplia cistella de productes bàsics. La relació inversa entre el dòlar nord-americà i les matèries primeres és palesa clarament pel moviment del Fons de seguiment de l’índex de mercaderies d’Invesco DB (DBC), que es pot veure que s’ha derivat cap al suport de dues tendències principals i la seva mitjana mòbil de 200 dies. Els comerciants actius probablement buscaran adquirir al fons cotitzat en borsa a prop del suport, al voltant dels 17 dòlars, per aprofitar al màxim la lucrativa configuració del risc a la recompensa.
Or
L’or és una de les principals mercaderies que ha disminuït durant la recent pujada del dòlar nord-americà. Fent un cop d’ull al gràfic setmanal de les accions d’or de la SPDR (GLD), notareu que el fons ha trobat recentment suport a la mitjana mòbil de 200 setmanes com ho va fer en el passat, i les dues línies de tendència properes també actuen. com a nivells de suport que generarien un rebot significatiu cap a la resistència de la línia superior de tendència prop de 129 dòlars. Les comandes d’aturada se situen per sota dels 117, 75 dòlars en cas que el dòlar continuï trobant força o hi hagi un altre tipus de canvi sobtat dels fonaments fonamentals subjacents.
La línia de fons
Els preus de les mercaderies mundials han patit les darreres setmanes a causa de la fortalesa de la moneda de reserva mundial: el dòlar dels Estats Units. La relació inversa és ben coneguda i és habitualment comercialitzada per comerciants a llarg termini. Mentre que la majoria dels inversors minoristes discuteixen les possibilitats que el greenback continuï augmentant, els operadors tècnics estan buscant els gràfics, cosa que suggereix que un retret del dòlar podria tenir lloc a les cartes. En cas que aquesta tesi arribi a bon port i el dòlar nord-americà descendeixi, pot suposar un augment a curt termini per a aquells invertits en matèries primeres. (Per a més informació, vegeu: 3 gràfics que ho suggereixen; és el moment de comprar productes bàsics .)
