Taula de continguts
- Pràctica de disciplina
- A partir de la plaça 1
- Exemple de marge en ús
- Planifiqueu el vostre risc de negociació
- Atureu les pèrdues de comerç desaprofitades
- La línia de fons
Què diferencia els bons comerciants de les masses? No és necessàriament la capacitat de seleccionar entrades i punts de sortida de precisió, sinó una comprensió del risc i la gestió del risc.
La gestió del risc quan negocia futurs comparteix moltes de les mateixes característiques que la de les accions, per exemple, els operadors futurs estan exposats al risc de preus en el mercat. Però, a diferència de les accions, els futurs són contractes derivats amb dates de caducitat fixades que requereixen el lliurament de l’actiu subjacent. Els futurs també són molt més favorables a l’ús del palanquejament del marge que pot amplificar tant guanys com pèrdues.
Llegiu més informació per conèixer alguns dels riscos únics que comporta la negociació de futurs i què podeu fer per minimitzar la vostra exposició a aquests.
Punts clau
- Els contractes de futur són instruments financers populars, però es diferencien de maneres importants dels actius més tradicionals com accions o bons i, per tant, la vostra gestió de riscos també variarà. Això pot comportar trucades de marge si no esteu atents a la configuració de parades.
Pràctica de disciplina
La gestió del risc és, de vegades, una àrea de comerç que es passa per alt i s’entén malament. Pot semblar avorrit en comparació amb una discussió de patrons d’estocàstica, seqüències de Fibonacci i altres qüestions d’anàlisi tècnica. Tot i això, és fonamental per a qualsevol pla de negociació amb èxit.
Fins i tot una estratègia comercial tan simple com un sistema de crossover mitjà mòbil pot resultar ruïnosa si no s’aplica una gestió adequada del risc. Aquesta discussió sobre la gestió del risc us ajudarà a crear una base de conceptes que podeu aplicar a qualsevol pla de negociació.
Un pla de gestió de riscos i diners us ajudarà en una altra àrea clau: la disciplina. Molts inversors no dubten en iniciar un comerç, però de vegades tenen poca idea de què fer després i quan. Tenir un pla en marxa et mantindrà disciplinat i evitarà que les emocions com la por i la cobdícia es facin càrrec i provocaràs un fracàs.
A partir de la plaça 1
Un bon lloc per començar és amb el concepte de control de riscos. Els comerciants es veuen atrets pels futurs a causa del palanquejament que es proporciona: es poden guanyar grans sumes amb molt poc capital invertit. Tot i això, el cost d'aquest palanquejament és el fet que podeu perdre més que el saldo del vostre compte. Llavors, com podeu controlar aquest risc?
Primer, considereu que les normes relatives al marge versen sobre mínims . No hi ha normes que afectin el marge màxim que podeu aplicar a un comerç. Dit d’una altra manera, si us preocupa l’aprofitament de les possibles pèrdues d’un mercat, apliqueu més capital. És cert que reduireu el rendiment global, però també ho aconsegueixen tot en equilibri. D'altra banda, posicions altament palanquejades poden conduir ràpidament a trucades de marge si el mercat de futurs es retorna lleugerament en contra a curt termini.
Exemple de marge en ús
Si el blat de moro cotitza a 3 dòlars per bushel i un contracte és de 5.000 bucs, el valor total d'un contracte de blat de moro és de 15.000 dòlars. L'intercanvi requereix generalment un marge mínim al voltant del 5% -7%, que se situa entre els 750 i els 1.050 dòlars. Aquest és el mínim. Si el nostre pla de negociació requereix que ens arrisquem a una inversió de 0, 10 dòlars en el blat de moro, ens arrisquem a 500 dòlars o al voltant del 48% -66% de la nostra inversió.
Tanmateix, si la meitat del valor del contracte s’aplicés al comerç, o 7.500 dòlars, aquest mateix moviment de 0, 10 dòlars només representaria el 6, 6% del nostre capital invertit. Aquesta és la diferència. Incrementar això per invertir el valor complet del contracte i un comerciant a llarg termini (comprar) elimina la possibilitat de perdre més que la inversió inicial.
Planifiqueu el vostre risc de negociació
Quina és la quantitat adequada per arriscar-se en un comerç? No hi ha cap regla dura i ràpida, però cal tenir en compte la mida del compte, la tolerància al risc, els objectius financers i la forma en què s’ajusta al pla de negociació total. A l’exemple anterior es pot veure que hi ha bastant marge. Els comerciants conservadors solen arriscar-se al voltant d’un 5% -7% en un comerç determinat, però això també requereix una quantitat més gran de capital o punts d’entrada i sortida precisos. Augmentar-ho fins a un 12% de risc permet adoptar una mica més de palanquejament i uns canvis més amplis del mercat. Més que aquesta quantitat no és necessàriament incorrecta, només depèn d’altres factors del vostre pla. Tanmateix, si esteu assumint riscos més grans, també heu de considerar si el vostre objectiu de benefici és realista.
Tingueu en compte aquesta regla general quan penseu on s’ajusta la vostra tolerància al risc a la discussió anterior: Si feu una pèrdua del 50% en un comerç, haureu d’obtenir una rendibilitat del 100% per recuperar-la. Per exemple, si teniu 100 accions d'una acció a 50 dòlars per acció i perdeu el 50%, els vostres 5.000 dòlars cauen a 2.500 dòlars. Ara heu d’obtenir una rendibilitat del 100% per tornar a 5.000 dòlars. Pensar en aquest risc pot tornar a posar en perspectiva la vostra tolerància al risc.
Atureu les pèrdues de comerç desbocat
No es pot obviar la importància de l’ordre d’aturada com a part de la gestió de diners. Una parada predeterminada manté un comerciant disciplinat en l'execució de la gestió de diners. Tot i això, molts operadors no entenen el "com" de la ubicació de parada. Les parades no es poden col·locar arbitràriament; cal tenir en compte el lloc per aturar-se.
Els comerciants de vegades posen parades arbitràries, però generalment és una mala idea. Això és quan un comerciant diu: "Estic posant la meva aturada a un risc de 500 dòlars per comerç, perquè això és el que estic còmode perdent en un comerç, no més". Suposem que aquest comerciant utilitza un sistema d’anàlisi tècnic i de comerç de swing. El balanç més baix del mercat en qüestió és de 750 dòlars. Té 500 USD aquest comerciant té sentit? Absolutament no! A més, probablement sigui tan a prop d’una pèrdua garantida que es pot obtenir. Què passaria si el balanç va ser un moviment de 250 dòlars? El risc de 500 dòlars encara no té sentit perquè és massa risc.
La clau a tenir en compte a l'hora de configurar les parades és que el preu de parada s'ha d'ajustar al mercat. Si el risc necessari per a una operació és massa gran per a la tolerància al risc o la mida del compte del comerciant, el comerciant hauria de trobar un mercat adequat. És una ximpleria negociar un mercat amb massa poc capital. Hi ha una dita vella que adverteix de portar un ganivet a un combat de pistola. Així mateix, si arribeu a un mercat amb poc capital, també podreu estalviar molt de temps i tallar un xec a la contrapart del comerç en aquest moment.
La línia de fons
Assegureu-vos que els mercats que comercialitzeu s’ajusten a la mida del compte i a la tolerància al risc. Assegureu-vos que el percentatge que esteu disposat a arriscar per comerç s’adapta al pla i al mercat. I recordeu que cap d’aquests components no existeix al buit. Centra’t en l’un sense l’altre i et dirigeixes a problemes. Peseu aquests factors junts i us posareu en la pista per construir un pla de negociació amb èxit.
