El component de Dow, American Express Company (AXP), cotitza a la baixa el divendres al matí després d’haver complert les expectatives de resultats del quart trimestre i augmentar lleugerament l’orientació dels ingressos de l’exercici 2019. Un augment del 14% interanual en les reserves de pèrdues pot haver empipat els inversors preocupats per la qualitat del préstec, però la reducció de la baixa ha tingut poc impacte en les perspectives tècniques ja baixistes després de la brutal caiguda del 22% de desembre.
El gegant de serveis financers va caure en un màxim històric el mes passat, atrapant els accionistes complaents que ara pensaran dues vegades en tornar a carregar posicions llargues. Mentre que la ruta mantenia el suport de febrer, va trencar la mitjana mòbil exponencial de 200 dies (EMA) en 13 punts i no ha remarcat aquesta barrera a llarg termini en l'acció de preus de gener. Això suggereix que els venedors curts ara estan arrodonint els vagons, buscant el preu perfecte per tornar a pujar a bord.
Gràfic a llarg termini AXP (1995 - 2018)
TradingView.com
L'acció va esclatar per sobre del màxim de 1987 el 1995, i va suposar un avanç de tendència potent que va acabar a mitjans dels anys cinquanta dòlars a la segona meitat del 2000. Es va vendre quan la bombolla de tecnologia va esclatar i va continuar perdent terreny el setembre del 2001, i va acabar. a 21, 18 dòlars, cinc dies després de la reobertura dels mercats financers. Un rebot als trenta-cinc dòlars superiors es va vendre el juny del 2002, produint una prova de suport que va completar una reversió del fons inferior.
Els compradors compromesos van prendre el control a través del mercat de toros de mitjan dècada, assolint el màxim del 2000 el 2006. L’acció es va esborrar al 2007 i va superar a mitjans dels 60 anys a l’agost, marcant el màxim més alt en els propers sis anys, mentre que el posterior. el pullback va augmentar durant el col·lapse econòmic del 2008. Aquesta downdraft va trencar el mínim del 2001 en més d'11 punts abans de trobar suport en els dígits únics al març del 2009.
L’onada de recuperació posterior va completar un viatge d’anada i tornada al màxim del 2007 el 2013, cosa que va provocar una ruptura immediata i una reunió que va assolir els 90 anys superiors el 2014. L’acció va introduir una correcció important, baixant més de 45 punts el febrer del 2016, per davant d’una. el punt de vista saludable que va assolir els màxims nous el novembre de 2017. La volatilitat va augmentar bruscament el 2018, i va culminar en el màxim preu de desembre de 114, 55 dòlars.
L’oscil·lador mensual d’estocàstics va entrar en un cicle de venda el març del 2018, generant volatilitat però poc desavantatge fins al malversament del desembre. Tot i que aquesta mesura tècnica ha caigut al mínim més baix des del 2016, encara se situa a la meitat superior del tauler indicador, i preveu una debilitat relativa entre tres i sis mesos. Combinat amb la caiguda important del mes passat, serà difícil que l'acció mantingui el suport al mínim del 2018 prop de 87 dòlars.
Gràfic a curt termini AXP (2017 - 2018)
TradingView.com
L’acció a dues cares es va posar en marxa tan bon punt el material va muntar el màxim del 2014 el novembre de 2017, generant un patró rectangular que va creuar l’antiga màxima reiteradament fins al juny del 2018. Un trencament d’agost per sobre de la resistència del rang no va aconseguir guanyar tracció i va publicar un termini de quatre mesos. el patró de doble punt superior es va disminuir al desembre. La pressió de venda va alleujar menys de dos punts per sobre del suport, mentre que el nivell de descomposició s'ha alineat amb els EMA de 50 i 200 dies d'entre 101 i 103 dòlars.
És probable que aquesta formidable barrera es pugui muntar en les properes setmanes, augmentant la probabilitat que les vendes puntuals a curt termini obtinguin una disminució que podria arribar a trencar el potencial mínim de febrer de 2018, que ara s’ha alineat amb les EMA de 200 setmanes. Al seu torn, això confirmaria un fracàs fallit per sobre del màxim de 2014 i desactivaria els senyals de venda agressius, afavorint un desavantatge addicional del nivell de retrocés de 6, 6 Fibonacci del 2016 a la pujada del 2018 a mitjans dels 70 anys.
L’indicador de distribució d’acumulació del volum de balanç (OBV) dóna suport a aquesta visió baixista, cosa que indica una important divergència baixista quan no va augmentar el màxim de gener amb el preu a l’agost. El resultat final de l'exercici va reduir aquesta lectura tècnica a un mínim de 14 mesos, que estableix una altra divergència baixista, i va predir que el preu acabarà produint un desglossament important.
La línia de fons
Les accions d’American Express cotitzen un 2% més baix al mercat previ del divendres després que la companyia reportés resultats mixtos del quart trimestre. És probable que les mètriques facilitin el desglossament tècnic de desembre, augmentant les probabilitats de baixar els preus en els propers mesos.
