Què és un mercat lateral?
Un mercat de costat o una deriva lateral, es produeix quan el preu d'una seguretat cotitza en un rang prou estable sense formar cap tendència diferenciada en un període de temps. L'acció del preu oscil·la en un rang o canal horitzontal, sense que els toros ni els óssos tinguin el control dels preus.
El contrari d'un mercat lateral és un mercat trending.
Punts clau
- Un mercat lateral, de vegades anomenat deriva lateral, es refereix a quan els preus dels actius oscil·len en un rang estret durant un període prolongat de temps sense fer tendència d’una manera o de l’altra..Tradicar un mercat de costat pot ser complicat, però l'estratègia de determinades opcions maximitza la seva recompensa en aquestes situacions.
Exemple de mercat lateral
Els conceptes bàsics d’un mercat lateral
Els participants al mercat poden explotar un mercat de costat preveient desglossaments, ja sigui per sobre o per sota de la gamma de negociació o intentant guanyar-se a mesura que el preu es mou entre el suport i la resistència a la deriva lateral. Els comerciants que utilitzin una estratègia limitada per rang haurien d’assegurar-se que el mercat lateral és prou ampli per establir una relació risc-recompensa d’almenys 2: 1; això vol dir que per cada dòlar arriscat, els inversors guanyen dos dòlars de benefici.
Els mercats laterals també s’anomenen mercats tendents o no trending. Si s'espera que la deriva lateral es mantingui durant un període prolongat, els inversors poden beneficiar-se venent trucades i posant opcions quan s'apropin a les dates de caducitat. Per exemple, podríeu vendre un carrer ambulant (una trucada a diners i una opció de venda del mateix actiu subjacent en la mateixa vaga i el mateix mes de caducitat). A mesura que s’acosta la data de caducitat de les opcions, les primes d’opcions s’erosionen a causa de la desintegració del temps, i en última instància, si el mercat roman de costat, decaurà a zero.
Beneficis de la comercialització d'un mercat lateral
Netejar les entrades i sortides: Un mercat lateral té generalment uns nivells de suport i resistència clarament definits, cosa que elimina l'ambigüitat sobre on ubicar les entrades i sortides. Per exemple, un comerciant pot comprar una seguretat quan es tracta de les proves de preu i pot establir un objectiu de benefici a la resistència. Una ordre d’aturada de pèrdues, situada lleugerament per sota del nivell de suport del mercat lateral, minimitza l’inconvenient del comerç.
Risc i control: els comerciants persegueixen guanys més petits quan cotitzen en un mercat de costat; per tant, cada comerç normalment no està obert durant més d’uns dies o setmanes. D’aquesta manera es redueix la possibilitat que una posició es vegi afectada negativament per un mercat d’ós o per un esdeveniment inesperat, com ara un incident de terror. La negociació en un mercat de costat permet als comerciants tancar posicions obertes abans dels anuncis de la companyia, com ara els informes de resultats, i tornar a entrar quan el preu de la garantia torni a suportar-se.
Limitacions de la comercialització d’un mercat lateral
Costos de transacció més alts: El comerç en un mercat de banda generalment presenta més oportunitats de negociació que una tendència comercial. A mesura que el preu de la seguretat es mou dins d'un rang, els comerciants poden comprar contínuament a suport i vendre resistents. La negociació freqüent genera comissions que beneficien els beneficis d'un comerciant. Els comerciants que utilitzin estratègies en rang no tenen l’avantatge de deixar que els seus beneficis s’executin per compensar els càrrecs de comissions.
Consumir temps: es fa temps que comprar i vendre sovint un títol per obtenir beneficis en un mercat de costat. Els comerciants han de determinar la seva entrada i sortida, així com fer una comanda d’aturada. Després d’entrar en un comerç, s’ha de controlar acuradament per garantir una execució correcta. Molts comerciants han automatitzat les seves estratègies de negociació per evitar haver de seure davant dels monitors tot el dia. (Per a més informació, vegeu: avantatges i contres dels sistemes automatitzats de negociació.)
