Què és una empresa d’inversions de petites empreses (SBIC)?
Una empresa d’inversions per a petites empreses (SBIC) és un tipus d’empresa d’inversions de propietat privada que està llicenciada per Small Business Administration (SBA). Les empreses d’inversió de petites empreses subministren finançament a les petites empreses tant en l’àmbit patrimonial com del deute. Proporcionen una alternativa viable a les empreses de capital risc per a moltes empreses petites que busquen capital inicial.
Punts clau
- Les empreses d’inversió per a petites empreses (SBIC) proporcionen a les petites empreses i empreses noves opcions de finançament exclusives. Les SBIC solen ser més perdonades i ofereixen millors termes que els bancs i els prestadors tradicionals. Les targetes s’utilitzen per definir els termes d’interès i de reemborsament, amb un termini normal d’amortització de deu anys.
Com funciona una empresa d’inversions de petites empreses (SBIC)
Les empreses d’inversió de petites empreses tenen la possibilitat de manllevar del govern federal per augmentar els fons d’inversors privats. Un SBIC se centra generalment en les inversions de la franja de 100.000 a 250.000 dòlars i solen ser considerablement més perdonables que les empreses de capital risc en els seus requisits de subscripció. L'administració per a petites empreses sol correspondre a la inversió a un ritme de 2 dòlars per cada inversor d'1 $ que una empresa d'inversió en petites empreses.
Requisits per a una SBIC
Hi ha una comissió de compromís de l’1% que el SBIC ha de pagar al prestador a l’alçada del préstec, així com una taxa de retirada del 2% en el moment de l’emissió. També hi ha una càrrega semestral i variable d'aproximadament l'1%. Els ingressos d'una obligació estàndard només es poden utilitzar per invertir en petites empreses segons les regulacions i paràmetres definits per l'Oficina de Normes i Normes de l'SBA. Normalment les inversions no estan permeses per a finançament de projectes, béns immobles o entitats passives, com ara una associació o un trust no comercial.
El nombre d'emprenedors i empreses de petites empreses creix cada cop més gran, fent que les empreses d'inversió en petites empreses siguin més importants que mai.
Hi ha més de deu tipus de obligacions diferents, però n’hi ha cinc que s’utilitzen amb més freqüència que les altres: obligacions garantides, perpètues o irrenunciables, bescanviables, registrades i al portador. Els SBIC qualificats poden emetre obligacions amb descompte que tenen el mateix valor nominal que una obligació estàndard, però que s’ofereixen amb descompte i s’han d’invertir en petites empreses que es troben en zones d’ingressos baixos a moderats o que el negoci es dediqui a l’energia qualificable. activitats d'estalvi definides per l'SBA.
Consideracions especials
El Congrés va establir el 1958 el programa Small Business Investment Company, amb l'objectiu de crear una altra via perquè el capital a llarg termini sigui accessible per a les petites empreses. Després que el SBIC tingui llicència i s'aprovi, l'SBA es compromet a proporcionar una quantitat fixada de palanquejament durant diversos anys.
Un cop establert aquest fons, s’emetrà una fiança denominada obligació quan es faci una inversió. El titular d'aquesta obligació té dret a pagaments principals i interessos al llarg del temps. Aquest és un dels formats de deute a llarg termini o mitjà termini més elegits.
La obligació estàndard té un termini de deu anys o més, i està disponible com a quantitat igual o inferior a dues vegades al capital privat compromès amb el fons. En alguns casos, la SBA permetrà que la obligació sigui inferior a tres vegades el capital privat compromès, però només per a aquells llicenciataris que hagin gestionat anteriorment més d’un fons. El límit superior al qual es pot concedir accés als SBIC és de 150 milions de dòlars com a màxim per a un fons únic i de 225 milions de dòlars per a fons múltiples.
