Tesla, Inc. (TSLA) acaba de tancar un any espectacular, amb accions que pugen gairebé un 26% fins a un màxim històric per sobre dels 400 dòlars. L’avanç tòrrid va ser fins i tot més fort del que sembla a primera vista, amb un increïble increïble del 125% en els darrers set mesos del 2019. També va acabar l’any amb una nota altament positiva per als accionistes a llarg termini, amb Trip Chowdhry de Global Equities Research. situant un objectiu astronòmic de 2030 a 4.000 dòlars.
Tot i així, els compradors extàtics s’han mostrat satisfets durant els últims mesos, amb molts toros tardans que han saltat a posicions importants a nivells de preus elevats i potencialment insostenibles. Una verificació de la realitat és certa per seguir aquesta pujada de compra, advertint als accionistes que Tesla ha de fer una còpia de seguretat de l’impressionant cadena de notícies positives del 2019, amb una producció a l’alça i vendes saludables a tot el món o el risc de baixar els preus de les accions.
Cal que la consciència sobre el risc tingui lloc ràpidament, ja que la companyia presentarà les xifres de lliuraments i producció del quart trimestre a finals d'aquesta setmana. Tesla acaba de lliurar el seu primer Model 3 fabricat a la Xina a grans fanfàrries, però caldrà temps per acumular les noves instal·lacions de la companyia a la nació asiàtica. Mentrestant, la gent comercial ha de conformar-se amb els números interns, que han augmentat a un ritme dolorós a causa dels problemes de crònica inicials.
També hi ha raons tècniques per ser prudents en les properes setmanes, malgrat el creixement de desembre a un màxim històric. Per als principiants, l'acumulació no ha pogut mantenir el desenvolupament alcista dels preus, marcant una divergència baixista que eleva les probabilitats d'una falla fallida. A més, l’increment de l’acció de preus des del mes de juny ha deixat enrere un desfasament no replet entre 260 $ i 290 dòlars, la zona de preus marca l’únic nivell de suport evident si l’acció introdueix una correcció de diverses setmanes.
Gràfic a llarg termini de TSLA (2010 - 2019)
TradingView.com
La companyia va arribar a la publicació a 19 dòlars el juny de 2010 i es va acumular ràpidament a mitjans dels 30 anys. Aquest nivell va suposar una resistència a una ruptura del 2013 que va atreure un intens interès de compra impulsor, elevant les accions als 280 dòlars l’estiu del 2014. A continuació, es va establir en un rang de negociació de 148 punts, per davant d’un desfasament secundari només sis mesos després del 2016. eleccions presidencials. Aquest augment es va reduir als 380 dòlars el juny del 2017 i va donar lloc a un altre ventall massiu.
L’acció va trencar el suport d’abast al maig del 2019 i va caure en un mínim de tres anys al juny, mentre que una ràpida recuperació al juliol es va establir en una nova resistència. Les accions de Tesla van tornar a registrar la franja de negociació a l'octubre en reacció a les altes mètriques del tercer trimestre, imprimint un buit de continuació de 30 punts que sovint s'incorpora als conjunts de reunions de cinc onades d'Elliott. Segurament, l’acció de preus va entrar en la cinquena onada d’aquest patró alcista al desembre, amb un màxim històric de 435, 31 dòlars menys que fa una setmana.
L’oscil·lador mensual d’estocàstics va caure a la zona de vendes tres vegades el 2019, destacant la pressió de venda clàssica per davant de la pujada renovada. L'últim cicle de compres ha entrat per segona vegada a la zona de compravenda des del novembre, la qual cosa indica una intensitat persistent. L'indicador no mostra signes de pas, de manera que els senyals alcista es mantenen totalment intactes a mesura que entrem a la nova dècada.
Gràfic a curt termini de TSLA (2017 - 2019)
TradingView.com
Tanmateix, el gràfic diari revela debilitat estructural que podria suposar una caiguda de diverses setmanes. L'indicador de distribució d'acumulació en volum d'equilibri (OBV) es va superar el 2017 després d'un llarg període d'acumulació. No va esclatar durant una prova del 2018 i es va engegar en una fase de distribució persistent que va acabar a un mínim de sis anys al maig del 2019. Malauradament, la pressió de compra des d'aquest moment no ha aconseguit tornar a remuntar l'OBV al màxim anterior i va suposar un baix. divergència que preveu una reversió i un possible fracàs fallit.
L’anàlisi d’Elliot onda de l’acció dels preus des del juny del 2019 dóna suport a aquesta visió, amb tres ones de ral·li i dues correccions que indiquen que el patró pot estar a punt d’acabar-se. Una graella de Fibonacci estesa a través de l'avanç situa el buit de continuació d'octubre al nivell de retrocés del ral·li.382, que és habitual en els nivells ascendents. Finalment, la primera i la cinquena ona són aproximadament iguals, la qual cosa és una altra cosa freqüent quan s’acaba la tendència impulsada per Elliott.
La línia de fons
L’acció de Tesla podria estar completant l’última etapa d’una pujada ascendent, augmentant les probabilitats d’una correcció intermèdia que eventualment podria provar la bretxa d’octubre per sota dels 300 dòlars.
