A mesura que els fons negociats amb borsa (ETF) s'han popularitzat entre els inversors de tot tipus, també s'han tornat més confusos i complicats. En particular, per a aquells inversors que vulguin invertir en ETFs per primera vegada, pot ser difícil determinar la millor manera de fer-ho. Actualment, hi ha prop de 2.000 ETFs disponibles per als inversors, que cobreixen un total d'uns 3 trilions de dòlars en actius. Si bé s'està consensuant entre els analistes que els ETF passius i de baix cost diversificats solen ser un enfocament d'inversió fort, hi ha diversos centenars de FET diferents., explorem algunes de les consideracions importants a tenir en compte a l’hora de construir una cartera bàsica d’ETF, segons un informe de Forbes.
Accions i bons
És probable que una cartera simple inclogui alguna combinació d’accions globals i bons del Tresor nord-americà. Dues ETFs àmpliament accessibles que se centren en grans cistelles d’accions són la ETG Vanguard Total Stock Market (VTI) i l’exfamilia ETF de Vanguard FTSE All-World (VEU). Entre aquests dos ETFs, els inversors tenen accés a aproximadament 5.000 accions diferents de totes les parts del planeta. VEU manté una exposició de l’1% o més a 19 països diferents, passant per la gamma des de mercats desenvolupats fins a mercats emergents. VEU manté una proporció de despesa del 0, 11%, mentre que la VTI és encara més assequible (amb una ràtio de despeses de només 0, 04%).
Si aquests dos populars ETFs de Vanguard no són del vostre gust, hi ha altres maneres d’obtenir una àmplia exposició a una gran col·lecció d’existències mundials. Molts analistes consideren que aquest és un bon enfocament bàsic per a una cartera ETF.
En contrast amb les existències, que tenen tendència a augmentar i baixar considerablement amb el pas del temps, els bons són molt més estables, sobretot en els períodes de recessió. Per a aquells inversors que puguin patir-se quan els actius borsaris baixen considerablement durant un mercat baixista, l'equilibri de la part d'una cartera amb ETFs centrats en bons pot ser un bon remei.
Un cop hàgiu decidit mantenir els ETF de bons a la vostra cartera, haureu de determinar els tipus de ETF de bons que mantindreu. Les obligacions governamentals són una bona opció, ja que tendeixen a mantenir-se molt bé quan les existències estan mal funcionant. En canvi, els bons corporatius solen moure’s més amb el mercat, tenint en compte que són emesos per aquelles empreses representades per accions. Forbes suggereix que els bons a deu anys tenen un bon historial durant les recesions; per aquest motiu, la Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (VFITX) és una opció forta per contraequilibrar una cartera de valors. Tanmateix, aquest ETF no està especialment diversificat, per la qual cosa també podeu considerar l'ETF Vanguard Total Bond Market (BND) que també explora fora dels Estats Units. (Per a més informació, vegeu: ETF de bons: una alternativa viable .)
Altres factors
Els ETF sovint es consideren més segurs que molts altres modes d'inversió. Tot i això, és important tenir en compte el nivell de risc a l’hora d’invertir en ETFs. Si necessiteu diners aviat, pot ser més segur invertir en ETF a curt termini del Tresor (VGSH) que en un ETF centrat en accions. Si bé el rendiment és lleugerament inferior a alguns dels ETF anteriors, té una història de creixement constant.
D'altra banda, els ETF centrats en mercats emergents com la Xina han experimentat un creixement enorme en els últims mesos, però també comporten un nivell de risc més elevat. Tot i que algunes de les accions en llocs com la Xina o l’Índia s’inclouen a ETFs de borses internacionals com les esmentades anteriorment, també hi ha ETF que restringeixen el seu focus en aquests mercats. Si bé aquests ETFs poden semblar barats, en aquests casos voldreu estar atent al vostre risc. Pot ser millor controlar la vostra exposició a ETFs centrats en països únics.
Quan creeu la vostra cartera ETF, considereu els diners que necessitareu en els propers cinc o deu anys, com dividireu les inversions entre accions i bons i, a continuació, com voleu dividir la vostra exposició en aquestes categories. (Per a una lectura addicional, consulteu: Els riscos més grans d’ETF .)
